Opsies Handel Below Intrinsic Value

Vraag deur Ray Hoekom opsieprys Onder intrinsieke waarde Waarom is 'n opsieprys heelwat laer as die werklike waarde toe daar nog tyd oor tot vervaldatum. Byvoorbeeld, het ek 'n JPM Aug2012 Sit 40 vir 6,20 en die huidige opsieprys is 5,00 wanneer die JPM aandeelprys 35,09. Op 'n vraag oor 17 Julie 2012 Leer hoe om te maak Steady Options Inkomste Met mnr Oppie Vind uit hoe jy 'n bestendige 5 kan maak tot 10 per maand, selfs tydens 'n resessie met mnr Wilkoppies eie Ride Die Flow opsies handel stelsel Beantwoord deur mnr Oppie Inderdaad , die prys van 'n opsie moet nooit onder sy intrinsieke waarde anders 'n geleentheid vir arbitrage sou plaasvind wat is uiters skaars en van korte duur. Daar is 'n situasie waarin 'n opsies prys skynbaar aansienlik en soms belaglik onder sy intrinsieke waarde kan wees en dit is wanneer dit 'n aangepaste Opsie. Dit is egter nie die geval in jou vraag as die opsie in die vraag is 'n eenvoudige vanielje gereelde opsie. Ek het 'n vinnige blik op die pryse van daardie opsie na die mark en dit vra op 5,05 en bie op 4,95 met verlede prys om 5.00. In die eerste plek, moet jy dit duidelik dat, in teenstelling met aandele, die laaste prys van 'n opsie nie sy billike markwaarde of Huidige opsieprys weerspieël word. Dit is te danke aan die feit dat opsies hoef nie verhandel word (in teenstelling met aandele) ten einde 'n prys te verander nie. Opsies pryse kan verander sonder om verhandel weens faktore beheer word deur die opsies Grieke. Die laaste prys van 'n opsie weerspieël die prys is verlede verhandel, wat 'n lang tyd gelede kon wees vir minder swaar verhandel opsies. Trouens, kon jy so iets 5.00 as die laaste prys te kry, terwyl die vra prys is 10.50 met 'n 10.00 bodprys indien die opsie hadnt is verhandel vir 'n geruime tyd. As sodanig, kan die prys van 'n opsie nie bepaal word deur sy laaste prys (lees meer oor Options Pryse). Die waarde van 'n opsie vir 'n persoon op soek na 'n opsie te koop is die vra prys terwyl die waarde van 'n opsie vir 'n persoon op soek na 'n opsie te verkoop is die bod prys. Dit is die pryse wat jy 'n bepaalde opsie te onmiddellik kan handel. In hierdie geval, die laaste prys van 5,00 gebeur te smack in tussen die bod en vra prys, gee die illusie dat dit die billike markwaarde, so moenie mislei word en mislei omdat nie alle laaste pryse is soos dit. Volgende ding opklaar sou wees hoe intrinsieke waarde word bepaal in die eerste plek. Die intrinsieke waarde van 'n in die geld opsie word bereken deur die trefprys teen die aandele prys. In hierdie geval, sal die intrinsieke waarde van die JPM Aug2012 40 wou gestel 40-35,09 4,91. Dit beteken dat as jy JPM aandele te koop vir 35,09 nou en terselfdertyd jou verkoopopsies te oefen en hulle verkoop teen 40, sal jy 'n wins van 4,91 te maak op wat verkoop. Natuurlik gewoond jy enige geld omdat jy ook betaal wat baie in intrinsieke waarde in die koop van die verkoopopsies wat onmiddellik die oomblik verdamp jy die opsies uit te oefen gemaak. As jy nou kyk na die vra prys van 5,05 (vir aankope), sou jy duidelik sien dat daar 'n ekstrinsieke waarde van 5,05-4,91 0,14, wat is die premie te verval. Die opsie is duidelik nie ver onder die intrinsieke waarde as jy in jou vraag genoem. Trouens, selfs die bod prys van 4,95 bevat 0.04 van ekstrinsieke waarde. Ten slotte, waarskynlik aangekom jy op die verkeerde gevolgtrekking te danke aan die gesamentlike uitwerking van nie heeltemal verstaan ​​opsies pryse en die berekening van intrinsieke waarde. Lees op hierdie onderwerpe op Optiontradingpedia en ek is seker jy sal 'n baie beter opsies handelaar in die tyd om te kom. Reaksie deur Ray. Antwoord deur mnr Oppie. Gaan voort met jou ontdekkingsreis. Klik hierbo vir inhoud site na 'n antwoorde algemeen na Opsie Handelaars HQ Belangrike Disclaimer. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Data en inligting word verskaf vir inligting doeleindes slegs en is nie bedoel vir doeleindes van handeldryf. Nóg optiontradingpedia, mastersoequity of enige van sy data of inhoud verskaffers sal aanspreeklik wees vir enige foute, weglatings, of vertragings in die inhoud, of vir enige aksies wat geneem is in afhanklikheid daarop. Data akkuraat geag maar dit word nie gewaarborg nie of gewaarborg word nie. optiontradinpedia en mastersoequity is nie 'n geregistreerde makelaar-handelaar en nie eens of beveel die dienste van 'n makelaar maatskappy. Die stel maatskappy wat jy kies is self verantwoordelik vir sy dienste aan jou. Deur die toegang tot, lees, of die gebruik van hierdie webwerf op enige manier, stem jy in om gebind te wees deur die bogenoemde voorwaardes en ontkennings gevind word op hierdie webwerf. Kopiereg waarskuwing. Alle inhoud en inligting wat hier aangebied in optiontradingpedia is die eiendom van Optiontradingpedia en is nie te kopieer, versprei of afgelaai word in enige manier nie, tensy in ooreenstemming met ons vermelding beleid. Ons het 'n omvattende stelsel om plagiaat te spoor en sal regstappe neem teen enige individue, webtuistes of maatskappye wat betrokke is. Ons neem ons Kopiereg BAIE SeriouslyIntrinsic Waarde intrinsieke waarde - Definisie Die gebou in die waarde van die geld opsies. Intrinsieke Waarde - Inleiding intrinsieke waarde en ekstrinsieke waarde is die twee komponente waaruit die prys van 'n voorraad opsie. Intrinsieke waarde, of soms bekend as fundamentele waarde, is die waarde wat oorbly in 'n opsie toe al sy ekstrinsieke waarde het afgeneem as gevolg van tyd verval. Dit is die werklike waarde van 'n voorraad wat in die prys van die opsie het 'n ingeboude. Begrip van wat intrinsieke waarde is en hoe dit die prys van 'n voorraad opsie is 'n fundamentele kennis dat enige iemand wat wil opsies begin moet handel het. Hierdie handleiding sal verduidelik in detail wat intrinsieke waarde is, hoe is dit belangrik en hoe dit bereken word. Plofbare Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 43 wins per handel, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark, selfs in 'n resessie Wat is Intrinsieke waarde van opsies Intrinsieke waarde van opsies is die waarde van sy onderliggende voorraad wat in die gebou prys van die opsie. Trouens, opsies handelaars koop voorraad opsies ter wille van die opsies besig intrinsieke waarde (Long Call of Long verkoopopsies handel strategie). Wanneer jy call opsies te koop. jy doen dit omdat jy wil om voordeel te trek wanneer die voorraad styg. Wanneer die voorraad hoër en hoër beweeg, hoe meer van die aandele waarde kry gebou in die prys van die opsie in die vorm van intrinsieke waarde. Byvoorbeeld, AAPL verhandel teen 100 vandag en jy gekoop AAPLs 100 trefprys call opsies. As AAPL styg tot 150 by verstryking van die call opsies, sal jou 100 staking oproep opsies ter waarde van 50 wees omdat hulle toelaat dat jy AAPL koop teen 100 wanneer dit verhandel teen 150. Dit 50 is intrinsieke waarde. Net so, as jy die eienaar van AAPLs 200 trefprys verkoopopsies wanneer AAPL verhandel teen 150, diegene verkoopopsies sou ook 'n 50 intrinsieke waarde, omdat hulle toelaat dat jy AAPLs aandele te verkoop teen 200 wanneer dit verhandel teen net 150. Eintlik, intrinsieke waarde is die waarde wat jy sal ontvang van die uitoefening van jou in die geld-opsies. Hoe is intrinsieke waarde bereken is om heeltemal te verstaan ​​die konsep van intrinsieke waarde, moet 'n mens eers expert met watter opsies moneyness is. Opsies moneyness is 'n uiters belangrike konsep in die handel opsies en direkte invloed op hoe intrinsieke waarde word bereken. Die prys van 'n voorraad opsie bestaan ​​uit twee komponente intrinsieke waarde en ekstrinsieke waarde. Die intrinsieke waarde van 'n voorraad opsie is die gebou in waarde as gevolg van hoeveel die opsie is in die geld. Ekstrinsieke waarde van 'n voorraad opsie is die ekstra geld wat jy bo die intrinsieke waarde betaal om daardie opsie besit. Die prent hieronder toon die prys komponent van 'n in die geld - koopopsie. Die aandeelprys in die voorbeeld hierbo is 10, terwyl die trefprys van die opsie oproep is 9. As die opsie Call laat sy houer om die voorraad te koop teen 9 wanneer die voorraad verhandel teen 10, daar is 'n 1,00 waarde gebou in of intrinsieke waarde. As sodanig, uit die totale prys van 1,30 vir die koopopsie bo, 1 is intrinsieke waarde terwyl 0.30 is Ekstrinsieke Waarde. Uit die geld opsies. wat opsies met geen gebou in waarde is, sal bestaan ​​uit net Ekstrinsieke Waarde. In kort, in die geld-opsies bevat beide intrinsieke waarde en ekstrinsieke waarde, terwyl uit die geld opsies bevat net ekstrinsieke waarde, want daar is geen waarde gebou in die opsie nie. Alle opsies Ekstrinsieke Waarde terwyl slegs in die geld-opsies het intrinsieke waarde. Intrinsieke waarde sal ook altyd dieselfde vir beide Amerikaanse styl opsies en Europese styl opsies wees. Formule vir die berekening intrinsieke waarde van Strike Prys en Stock Prys intrinsieke waarde van in die geld - call opsies Stock Price - Strike Prys intrinsieke waarde van in die geld - call opsies: Veronderstel aandeelprys 10, Strike Prys 9, Die prys van Opsie 1.30 intrinsieke waarde 10 - 9 1.00 In hierdie geval, uit die volle prys van 1.30, 1.00 is intrinsieke waarde terwyl 0.30 is ekstrinsieke waarde. Intrinsieke waarde van in die geld - verkoopopsies Strike Prys - Stock Prys intrinsieke waarde van in die geld - verkoopopsies: Veronderstel aandeelprys 10, Strike Prys 11, prys van Opsie 1.25 intrinsieke waarde 11 - 10 1.00 In hierdie geval, uit die volle prys van 1.25, 1.00 is intrinsieke waarde terwyl 0,25 is ekstrinsieke waarde. Alle op die geld en uit die geld opsies bevat slegs Ekstrinsieke Waarde en geen intrinsieke waarde. Eienskappe van intrinsieke waarde nie verrot Oor Tyd In teenstelling met ekstrinsieke waarde, beteken intrinsieke waarde nie verminder of verval met verloop van tyd. Dit bly staande solank die onderliggende aandeel beweeg nie. Opsies sal net gelaat word met hul intrinsieke waarde wanneer hulle verval. Wysigings aan die onderliggende aandeel Intrinsieke waarde verander wanneer die onderliggende aandeel beweeg. Intrinsieke waarde toeneem as die onderliggende aandeel meer en meer in die geld en intrinsieke waarde gaan nul wanneer die onderliggende aandeel beweeg uit die geld. Intrinsieke waarde van call opsies en verkoopopsies intrinsieke waarde van call opsies verhoog as 'n voorraad bo die trefprys van die call opsies styg. Intrinsieke waarde van verkoopopsies verhoog as die voorraad val onder die trefprys van die verkoopopsies. Intrinsieke Waarde QuestionsIntrinsic Waarde Wat is die intrinsieke waarde Die intrinsieke waarde is die werklike waarde van 'n maatskappy of 'n bate wat gebaseer is op 'n onderliggende persepsie van sy werklike waarde, insluitend alle aspekte van die besigheid, in terme van beide tasbare en ontasbare faktore. Hierdie waarde kan of mag nie dieselfde as die huidige markwaarde wees. Daarbenewens is intrinsieke waarde hoofsaaklik gebruik in 'opsie prysing aan die bedrag 'n opsie is in die geld aan te dui. VIDEO laai die speler. Afbreek van intrinsieke waarde Waarde beleggers wat fundamentele analise volg tipies kyk na beide kwalitatiewe (sakemodel, bestuur en teikenmark faktore) en kwantitatiewe (verhoudings en finansiële state-analise) aspekte van 'n besigheid om te sien of die besigheid is tans uit die guns met die mark en is regtig baie meer as sy huidige waardasie werd. Die verdiskonteerde kontantvloei-model is 'n algemeen gebruikte waardasiemetode gebruik word om 'n maatskappy se intrinsieke waarde te bepaal. Die verdiskonteerde kontantvloei-model in ag neem 'n maatskappy se vrye kontantvloei en geweegde gemiddelde koste van kapitaal, wat verantwoordelik is vir die tydwaarde van geld. Intrinsieke waarde van opsies Die intrinsieke waarde vir call opsies is die verskil tussen die onderliggende aandele prys en die trefprys. Aan die ander kant, die intrinsieke waarde vir verkoopopsies is die verskil tussen die trefprys en die onderliggende aandele prys. In die geval van beide wan en oproepe, indien die onderskeie verskil waarde is negatiewe, die intrinsieke waarde word as nul. Intrinsieke waarde en ekstrinsieke waarde kombineer om make-up die totale waarde van 'n opsies prys. Die ekstrinsieke waarde, of tydwaarde, rekening hou met die eksterne faktore wat 'n invloed 'n opsies prys, soos geïmpliseer wisselvalligheid en tydwaarde. Intrinsieke waarde van opsies Voorbeelde intrinsieke waarde in opsies is die in-die-geld gedeelte van die opsies premie. Byvoorbeeld, as 'n oproep opsies trefprys is 15 en die onderliggende aandele markprys is op 25, dan is die intrinsieke waarde van die opsie oproep is 10, of 25 - 15. Aanvaar die opsie gekoop vir 12, sodat die ekstrinsieke waarde is 2, of 12 - 10. 'n opsie is gewoonlik nooit minder as wat 'n opsiehouer kan ontvang indien die opsie uitgeoefen werd. Aan die ander kant, neem 'n belegger koop 'n verkoopopsie met 'n trefprys van 20 vir 5, wanneer die onderliggende aandeel verhandel teen 16. Daarom is die intrinsieke waarde van die verkoopopsie is 4 of 20 - 16, en die ekstrinsieke waarde is 1, of 5 - 4. Aanvaar dat in plaas van die aankoop van 'n verkoopopsie met 'n trefprys van 20, die belegger koop 'n verkoopopsie met 'n trefprys van 15 vir 50 sent, wanneer die onderliggende aandeel verhandel teen 16. Daarom die intrinsieke waarde sal 0 wees, want die opsie is uit die geld. Maar die opsie het steeds waarde, wat net kom uit die ekstrinsieke waarde, wat die moeite werd 50 cents. Crops GT berging amp Markte GT Marketing Tools graanprys Options Basics Die basiese konsepte van graanprys opsies word hieronder bespreek is. Metodes van die gebruik van graan prys opsies om graan te bemark word in: 'n opsie is die reg, maar nie die verpligting te koop of verkoop 'n termynkontrak. Die koper van 'n opsie verkry hierdie reg. Die opsie verkoper (skrywer) moet die teenoorgestelde kant van die opsie buyerrsquos futures posisie te neem. Byvoorbeeld, as jy 'n opsie te koop met die reg om termynkontrakte te koop, sal die opsie verkoper (skrywer) moet termynmark verkoop aan jou as jy die opsie uit te oefen. Opsiekontrakte verhandel in 'n soortgelyke wyse as hul onderliggende termynkontrakte. Alle koop en verkoop plaasvind deur oop geskreeu van mededingende tenders en bied in die handel put. Tipes Options As jy 'n opsie om termynkontrakte te koop te koop, jy 'n oproep opsie. As jy 'n opsie om termynkontrakte te verkoop koop, jy 'n verkoopopsie. opsies noem en sit is afsonderlike en aparte opsies. Oproepe en wan is nie die teenoorgestelde kante van dieselfde transaksie. Trefprys Wanneer koop of 'n opsie verkoop, moet jy kies uit 'n stel van voorafbepaalde prysvlakke waarteen jy die termynmark sal ingaan as die opsie uitgeoefen word. Dit is genoem staking pryse. Byvoorbeeld, as jy 'n sojaboon opsie met 'n trefprys van 7 kies per skepel, op die opsie wat jy sal koop of verkoop futures vir 7. oefen Dit sal plaasvind, ongeag van die huidige vlak van termynkontrakte prys. Staking pryse wat aan voorafbepaalde prysvlakke vir elke kommoditeit: elke 25 sent vir sojabone en 10 sent vir koring. Wanneer handel is 'n inisiatief van 'n opsie, handel is beskikbaar teen 'n reeks van staking pryse bo en onder die huidige futurersquos prys. Byvoorbeeld, as die Julie koring futures prys is 3, sal daar koring opsies bekendgestel met staking pryse van 2.80, 2.90, 3.00, 3.10, en 3.20. As termynmark prysstygings (verminder), is bykomende staking pryse bygevoeg. Lewering Maand Wanneer koop 'n opsie wat jy moet kies watter aflewering maand wat jy wil. Opsies het dieselfde aflewering maande as die onderliggende termynkontrakte. Byvoorbeeld, koring opsies Desember, Maart, Mei, Julie, en September aflewering maande, dieselfde as koring futures. As jy 'n Desember koring opsie uit te oefen sal jy koop of te verkoop Desember toekoms. Sluiting-jul Opsie Daar is drie maniere waarop jy kan maak uit 'n opsie posisie. Die opsie uitgeoefen kan word, is dit verkoop kan word, of die opsie kan toegelaat word om te verval. Oefening n opsie uitgeoefen vat die opsie in 'n termynkontrak posisie op die trefprys. Slegs die opsie koper kan 'n opsie uit te oefen. Wanneer 'n oproep opsie uitgeoefen word, die opsie koper koop futures op die trefprys. Die opsie skrywer (verkoper) neem die teenoorgestelde kant (verkoop) van die termynmark posisie op die trefprys. Wanneer 'n put-opsie uitgeoefen word, sal die opsie koper verkoop futures teen die trefprys. Die opsie skrywer (verkoper) neem die teenoorgestelde kant (koop) van die termynmark posisie. As gevolg van die opsie sellerrsquos verpligting om 'n termynkontrak standpunt in te neem indien die opsie uitgeoefen word, moet hy / sy plaas marge geld en is gekonfronteer met die moontlikheid van marge oproepe. Verrekening transaksie As jy reeds 'n opsie gekoop het, kan jy hierdie posisie geneutraliseer deur die verkoop van 'n ander opsie met dieselfde trefprys en aflewering maand. Jy is nou uit die opsies mark. Die bedrag van wins of verlies van die transaksie hang af van die premie wat jy betaal wanneer jy die opsie en die premie wat jy ontvang het toe jy die opsie verkoop, minus die transaksie koste aangekoop. Maar, as die opsie wat u verkoop dieselfde trefprys en / of lewering maand as die opsie wat jy oorspronklik gekoop het nie, jy sal nou twee posisies in die mark een so 'n koper en 'n ander as 'n verkoper. As jy geskryf het (verkoop) 'n opsie, kan jy hierdie posisie geneutraliseer deur 'n opsie met dieselfde trefprys en aflewering maand koop. Jy is nou uit die opsies mark. Die bedrag van wins of verlies van die transaksie hang af van die premie wat jy ontvang het toe jy die opsie verkoop en die premie wat jy betaal wanneer jy die opsie teruggekoop, minus die transaksie koste. Maar jy die risiko van 'die opsie uitgeoefen word deur die koper voor jy dit geneutraliseer hardloop. Verval 'n opsie verval indien dit nie binne die toegelate tydperk uitgeoefen. Die vervaldatum is die laaste dag waarop die opsie uitgeoefen kan word. Opsies verval in die maand voor lewering kontrakteer. Byvoorbeeld, 'n Julie koring opsie verval in Junie. Call opsies 'n opsie om 'n termynkontrak te koop is 'n koopopsie. Die koper van 'n koopopsie koop die reg om termynkontrakte te koop. Die verkoper (skrywer) van die koopopsie moet termynmark verkoop (neem die teenoorgestelde kant van die termynmark transaksie) indien die koper die opsie uitoefen. Vir die reg om die opsie uit te oefen, die koper betaal die verkoper 'n premie. Die koper van 'n koopopsie sal geld maak as die termynmark prys bo die trefprys styg. As die styging is meer as die koste van die premie en transaksie, die koper het 'n netto wins. Die verkoper van 'n koopopsie verloor geld indien die termynmark prys bo die trefprys styg. As die styging is meer as die inkomste uit die premie minus die koste van die transaksie, die verkoper het 'n netto verlies. As die termynmark prys daal onder die trefprys, sal die opsie koper nie die opsie uitoefen omdat die uitoefening van 'n verlies vir die koper te skep. In hierdie situasie sal die opsie koper laat die opsie verval waardeloos by die verstryking dag. Die enigste geld oordrag sal die premie die opsie koper oorspronklik aan die skrywer te wees. Verkoopopsies 'n opsie om te verkoop 'n termynkontrak is 'n verkoopopsie. Die koper van 'n verkoopopsie koop die reg om termynkontrakte te verkoop. Die skrywer (verkoper) van die verkoopopsie moet termynmark te koop (neem die teenoorgestelde kant van die termynmark transaksie) indien die koper die opsie uitoefen. Vir die reg om die opsie uit te oefen, die koper betaal die verkoper 'n premie. Die koper van 'n verkoopopsie sal geld maak as die termynmark prys laer as die trefprys val. As die daling is meer as die koste van die premie en transaksie, die koper het 'n netto wins. Die verkoper van 'n koopopsie verloor geld indien die termynmark prys laer as die trefprys val. As die daling is meer as die inkomste uit die premie minus die koste van die transaksie, die verkoper het 'n netto verlies. As die termynmark prys bo die trefprys styg, sal die opsie koper nie die opsie uitoefen omdat die uitoefening van 'n verlies vir die koper te skep. In hierdie situasie, sal die opsie koper laat die opsie verval waardeloos by die verstryking dag. Die enigste geld oordrag sal die premie die opsie koper oorspronklik betaal aan die verkoper wees. Premium Soos voorheen bespreek, die prys betaal vir 'n opsie bedrag is die premie. Die opsie koper betaal die premie op die opsie skrywer (verkoper) ten tyde van die opsie transaksie. Die premie is die enigste deel van die opsiekontrak wat onderhandel. Alle ander kontrak terme voorafbepaalde. Die premie is die maksimum bedrag wat die opsie koper kan verloor en die maksimum bedrag wat die opsie verkoper kan maak. 'N opsie premie is saamgestel uit intrinsieke en / of ekstrinsieke waarde. Intrinsieke waarde Die intrinsieke waarde is die bedrag van wins wat gerealiseer kan word indien die opsie uitgeoefen word en die gevolglike futures posisie afgehandel is nie. 'N Oproep opsie het intrinsieke (oefening) waarde as die termynmark prys is hoër as die trefprys. A verkoopopsie intrinsieke (oefening) waarde as die toekomstige prys is laer as die trefprys. Ekstrinsieke waarde ekstrinsieke (ekstra) waarde is die bedrag waarmee die opsie premie oorskry die intrinsieke (oefening) waarde. Ekstrinsieke waarde is die opbrengs wat opsie skrywers (verkopers) die vraag in ruil vir die draers van die risiko van verlies van 'n negatiewe prysbewegings. Alle opsie premies bevat ekstrinsieke waarde, behalwe by verstryking. As gevolg van ekstrinsieke waarde, kan 'n opsie koper 'n opsie vir soveel of meer as sy oefening waarde verkoop. Die bedrag van ekstrinsieke waarde is beïnvloed deur drie faktore: Tydwaarde - Tyd waarde is gebaseer op die lengte van tyd voordat die opsie verval. As die vervaldatum is veraf, sal tydwaarde hoog wees. Soos verstryking benaderings, die tydwaarde weier. By verstryking, geen tydwaarde bly. Toekomstige prys teen trefprys - Die verhouding van die termynmark prys om die trefprys invloed op die ekstrinsieke waarde. Die ekstrinsieke waarde is hoogste wanneer die termynmark prys is dieselfde as die trefprys. Die ekstrinsieke waarde dalings as die termynmark prys weg (bo of onder) van die trefprys beweeg. Markonbestendigheid - Soos die termynmark raak meer wisselvallig, die ekstrinsieke waarde toeneem. Ander opsie Terme bykomende algemeen gebruik opsie terme word hieronder bespreek. Hierdie opsie terme betrekking tot die verhouding tussen die huidige termynmark prys en die trefprys. In-die-geld 'n opsie is in-die-geld as dit oefening waarde. Met ander woorde, 'n oproep opsie is in-die-geld as die huidige termynmark prys is hoër as die trefprys, want dit uitgeoefen kan word op die trefprys en verkoop teen die huidige termynmark prys vir 'n wins. A verkoopopsie is in-die-geld as die huidige termynmark prys is laer as die trefprys. Buite-die-geld 'n out-of-the-geld opsie het geen oefening waarde. 'N Oproep opsie is out-of-the-geld as die huidige termynmark prys is laer as die trefprys. Aan die ander kant, 'n put-opsie is out-of-the-geld as die huidige termynmark prys is hoër as die trefprys. Op-die-geld 'n opsie is by-die-geld as die huidige termynmark prys is dieselfde as die trefprys. A 'n sent in die toekoms verander prys sal die opsie óf in-die-geld of out-of-the-geld. Hier is voorbeelde van die oproep en verkoopopsies wat in-die-geld, op-die-geld, en out-of-the-geld. Premium Voorbeelde Hier is werklike voorbeelde van sojabone opsie premies vir verskillende staking pryse en aflewering maande. Die premie vir elke trefprys en aflewering maand gelys. In hakies is die intrinsieke (oefening) waarde en die ekstrinsieke waarde vir elke opsie premie. Die huidige futures pryse is aan die onderkant van die tafel. Soja call opsies - 1 Maart Soja koopopsie premies op 1 Maart word in Tabel 1. Die huidige termynmark prys vir die Julie en Augustus termynkontrakte is 6,50. Teen hierdie prys die prys opsie 6 staking is in-die-geld met 50 sent. As hierdie opsie uitgeoefen word, sal die opsie koper eienaar van 'n termynkontrak gekoop teen 'n trefprys van 6. Die opsie koper kan dan verkoop die kontrak by die huidige 6,50 termynmark prys vir 'n wins van 50 sent (6,50-6,00 0,50). Die 6.00 trefprys opsie het ekstrinsieke waarde van 8 sent, die verskil tussen die premie en die uitoefening waarde. Die 7 trefprys opsie Julie het 'n premie van 14 sent. Dit het geen intrinsieke waarde, want dit is buite-die-geld met 50 sent. Futures prys sou hê om deur te styg meer as 50 sent voordat die opsie enige oefening waarde sal bevat. Die ekstrinsieke waarde is 14 sent. Die 6,50 trefprys opsie July is op-die-geld. Dit het geen intrinsieke waarde, maar het ekstrinsieke waarde van 29 sent. Die opsies met staking pryse op-die-geld en uit-die-geld premies wat geen intrinsieke waarde (oefening waarde.) Slegs diegene opsies wat in-die-geld is nie premies met intrinsieke waarde. Tydwaarde Die Augustus opsies hoër ekstrinsieke waardes as die Julie opsies. Byvoorbeeld, die opsie Julie 6,50 trefprys het ekstrinsieke waarde van 29 sent, terwyl die Augustus 6,50 optionrsquos ekstrinsieke waarde is 37 sent. Dit gebeur omdat die opsie Augustus sal verhandel vir 'n langer tydperk as die opsie Julie. Die tydperk vanaf 1 Maart tot middel Julie, wanneer die opsie Augustus verstryk, is vier en 'n half maande. Die tydperk vanaf 1 Maart tot middel Junie vir die opsie July is net drie en 'n half maande. Koopopsie skrywers (verkopers) dra die risiko van verlies as gevolg van 'n styging. Hulle eis 'n hoër opbrengs (premie) vir die draers van hierdie risiko vir 'n langer tydperk, veral in die lig dat Junie en Julie is gewoonlik periodes van prysvolatiliteit as gevolg van die oes seisoen. Trefprys teen termynprys Die ekstrinsieke waarde is 29 sent vir die op-die-geld Julie 6,50 trefprys opsie. Dit is slegs 14 sent vir die 50 sent uit-die-geld opsie (7 trefprys opsie) en 8 sent vir die 50 sent in-die-geld opsie (6 trefprys opsie). So het die ekstrinsieke waarde afneem as die opsie verder beweeg buite-die-geld of in-die-geld. 'N opsie handelaar wat 'n koopopsie skryf vir 6,50 sal aanspreeklik wees vir oefening waarde as die termynmark prysstygings wees deur 'n sent. Maar deur die skryf van 'n 7 opsie, sal die termynmark prys moet deur staan ​​meer as 50 sent voordat die skrywer aanspreeklik wees vir oefening waarde sal wees. So het die skrywer sal 'n hoër opbrengs (ekstrinsieke waarde) vir die skryf van 'n op-die-geld opsie te eis. Soja verkoopopsies - 1 Maart Soja verkoopopsie premies word in Tabel 2. Die staking pryse en aflewering maande is dieselfde as Table 1. Die datum waarop die opsie aanhalings is geneem (1 Maart) en die termynmark pryse (6,50) is ook dieselfde. Die premie verhoudings is soortgelyk aan dié van die koopopsies van Table 1. Die verkoopopsie premies met staking pryse bo die termynmark prys bevat intrinsieke waarde terwyl diegene onder bevat geen intrinsieke waarde. Hierdie verhouding is teenoor dié van die call opsies in Tabel 1. Dit gebeur omdat die uitoefening van 'n verkoopopsie plaas die opsie koper in die futures markte verkoop (eerder as die aankoop) termynkontrak op die trefprys. Die termynmark posisie kan dan geneutraliseer word deur die aankoop van 'n termynkontrak teen die laagste prys vir 'n wins. Soja call opsies - 1 Junie Soja koopopsie premies op 1 Junie word in Tabel 3. Futures pryse gedurende die tydperk van drie maande gestyg het 6,50-8,25. Die 1 Maart 6,50 trefprys by-die-geld Augustus koopopsie is nou die moeite werd om 1.84. Die premie bevat intrinsieke (oefening) waarde van 1,75 (8,25-6,50 1.75) plus 9 sent van ekstrinsieke waarde (1,84-1,75 0,09). As jy 'n 6,50 trefprys Augustus koopopsie vir 35 sent op 1 Maart gekoop het, kan jy nou verkoop dit vir 1,84 vir 'n wins van 1,49 (1,84 -.35 1.49) nie, insluitende handel koste. Die by-die-geld opsie is nou die een met die 8.25 trefprys, eerder as die 6,50 trefprys. Markonbestendigheid Die ekstrinsieke waarde is groter op 1 Junie as wat dit was op 1 Maart Byvoorbeeld, die ekstrinsieke waarde vir die opsie Augustus by-die-geld (8.25 trefprys) is 44 sent eerder as 35 sent wat die op-die - opsie geld (6,50 trefprys) was op 1 Maart, selfs al is die tydwaarde is drie maande minder (1 en 'n half maande tot verstryking teen 4 en 'n half maande). Dit is omdat die mark is baie meer wisselvallig op 1 Junie as wat dit was op 1 Maart weens markwisselvalligheid, opsie skrywers eis 'n hoër opbrengs te vergoed vir die groter risiko van verlies as gevolg van 'n vinnig veranderende mark. Don Hofstrand. afgetrede uitbreiding op toegevoegde waarde landbou-spesialis, agdmiastate. eduExtrinsic Waarde en intrinsieke waarde Options Trading waarop die regter sou antwoord met iets soos. Jy is beide intrinsiek en ekstrinsiek gemotiveerd om te leer oor opsies. Jy intrinsiek gemotiveer omdat jy graag leer oor te belê en jy ekstrinsiek gemotiveerd omdat leer kan jou help om meer geld te maak. Intrinsieke. Intrinsieke. I-N-t-r-i-N-s-i-c. Intrinsieke. - Ek en die skare gaan wild Ok, almal grappies opsy, het ons dikwels kry gevra oor intrinsieke en ekstrinsieke motivering as dit betrekking het op handel opsies, sodat ons wou dit af te breek vir jou. Wat is Ekstrinsieke Waarde en intrinsieke waarde Die woordeboek definisie (vervelig, ek weet nie, maar noodsaaklik om te verstaan ​​wat intrinsieke en ekstrinsieke waarde verteenwoordig in terme van opsies) van intrinsieke is wat deel uitmaak van die noodsaaklike aard van 'n ding. Ekstrinsieke is nie deel van die noodsaaklike aard, wat vanaf die buitekant. So. Wat doen intrinsieke en ekstrinsieke waarde beteken wanneer dit kom by opsies Wel, kan opsies word saamgestel uit intrinsieke waarde, ekstrinsieke waarde, of albei die intrinsieke waarde van 'n opsie is die tasbare waarde van die opsie by verstryking (ter waarde is die aard van die opsie). Die ekstrinsieke waarde van 'n opsie verteenwoordig die eksterne faktore wat 'n invloed die intrinsieke waarde soos tyd en wisselvalligheid (eksterne faktore). Die totale waarde van 'n opsie kan afgebreek word in twee dele: (a) Intrinsieke Waarde (b) Ekstrinsieke Waarde (c) Totaal Opsie Value Of, anders geformuleer. (A) Die Huidige Waarde (b) Tyd amp Volatiliteit Waarde (c) Totaal Opsie Value Nou, laat afbreek wat vergelyking en eerste blik op hoe ons intrinsieke waarde te definieer. Intrinsieke waarde Die intrinsieke waarde wanneer dit kom by die opsies handel wêreld, is hoeveel 'n opsie moeite werd sou wees as dit nou verstryk. As al die tyd op 'n opsie skielik verdwyn en dit is uitgeoefen, hoeveel sal jy maak (nie insluitend addisionele fooie) As jy niks sou maak (0), die opsie sou geen intrinsieke waarde het. As jy geld maak, sal die bedrag wat jy wil maak die opsies intrinsieke waarde wees. 'N opsie moet nooit minder as die intrinsieke waarde werd. As 'n opsie is ooit verkoop vir minder as sy intrinsieke waarde, sou ervare handelaars die opsie te koop en onmiddellik uit te oefen nie (vir die intrinsieke waarde). Die wins wat hulle sou maak sou gelyk aan die verskil tussen hoeveel hulle betaal vir die opsie en die bedrag wat hulle kry vir die uitoefening van dit (minder kommissie fooie) wees. Onthou, opsies (spesifiek Amerikaanse opsies) uitgeoefen kan word te eniger tyd voordat hulle verval. Opsies is altyd 'n minimum van hul intrinsieke waarde werd omdat hulle uitgeoefen kan word vir hul intrinsieke waarde te alle tye. Hoe om te bereken intrinsieke waarde Wat beteken intrinsieke waarde beteken vir verskillende opsie tipes opsies net intrinsieke waarde as hulle in die geld. In die geld is nog 'n manier om te sê 'n opsie het intrinsieke waarde. Met ander woorde, intrinsieke waarde vir jou vertel dat as die opsie nou uitgeoefen, sou dit in die reeks wat geld sou terugkeer (vandaar die term in die geld) wees. Die bedrag wat 'n opsie is in die geld deur, is dieselfde as die bedrag van intrinsieke waarde 'n opsie het. Intrinsieke waarde vir Puts Puts is in die geld (het intrinsieke waarde) indien hul trefprys is bo die huidige aandeelprys. 'N put gee jou die reg om voorraad te verkoop teen die wan trefprys. As die staking prys is hoër is as die huidige aandeelprys, sal jy in staat wees om die voorraad te verkoop vir meer wees as wat dit tans die moeite werd. Jou totale wins op verstryking (geen tyd links) is die intrinsieke waarde, of die verskil van die trefprys en aandele prys (Strike Prys Stock Prys Opsie Value by verstryking en intrinsieke waarde). As 'n opsie het geen intrinsieke waarde op verstryking (uit die geld), sal dit verval waardeloos. Dit vind van die intrinsieke waarde van 'n put - Voorbeeld Kom ons sê koste is verhandel teen 147,48, en ons verkoop 'n put teen 'n trefprys van 149. Hoe kan ons die intrinsieke waarde van daardie stukkies inligting Wel, onthou dat. Intrinsieke Waarde Strike Prys Stock Prys So, in die gebruik van ons byvoorbeeld die vergelyking sou lyk: 149,00-147,48 1.52 (intrinsieke waarde) As jy in besit van die 149,00 sit en by verstryking, die voorraad is verhandel teen 147,48, jy sou 1.52 maak (of 152 wanneer mulitplied keer 100 - die getal aandele van voorraad beheer deur 1 opsiekontrak). Intrinsieke Waarde vir oproepe Oproepe is in die geld (het intrinsieke waarde) indien die trefprys is onder die huidige aandeelprys (onthou dat 'n oproep gee jou die reg om voorraad te koop by die oproepe trefprys). In die prentjie aan die regterkant, kan ons sien hoe die intrinsieke waarde (in rooi) en ekstrinsieke waarde (in blou) voeg saam met die opsies vorm totale waarde. As die trefprys is onder die huidige voorraad prys wat jy sal in staat wees om voorraad te koop vir minder wees as wat dit tans die moeite werd. Jou totale wins op verstryking (geen tyd links) is die intrinsieke waarde, die verskil tussen die aandeelprys en trefprys (Stock prys Strike Prys Opsie Value by verstryking en intrinsieke waarde). Soos wan, as 'n koopopsie het geen intrinsieke waarde op verstryking (uit die geld), sal dit verval waardeloos. Dit vind van die intrinsieke waarde van 'n Call - Voorbeeld Vir eenvoud ter wille, Kom ons kyk weer teen kosprys. As koste is verhandel teen 146,65, en ons verkoop 'n oproep op 'n trefprys van 140, dan is die intrinsieke waarde sal wees 6,65 (of 665). Hoe het ons dat die getal Onthou. Stock Prys Strike Prys intrinsieke waarde So, 146,65-140,00 6.65 Ekstrinsieke Waarde As intrinsieke waarde is wat die opsie is die moeite werd as dit nou verstryk (as ons het die hele tyd weg). Dan wat is die ekstrinsieke waarde Die maklikste manier om te dink oor ekstrinsieke waarde is hierdie: ekstrinsieke waarde is alles wat nie intrinsieke waarde. As ons weet 'n totale waarde opsies (wat is die premie dit gekoop / verkoop vir), kan ons die ekstrinsieke waarde bereken deur die aftrekking van die intrinsieke waarde van die totale waarde. Wat ook al oorbly is die opsies ekstrinsieke waarde. As 'n vergelyking, dit lyk soos: Totaal Opsie Premium intrinsieke waarde Ekstrinsieke waarde in die voorbeeld vir die regte, die vergelykings sou wees: 6.80 (die premie) - 6.65 (intrinsieke waarde) 0,15 (ekstrinsieke waarde) Maar dit nie die geval is ons regtig help verstaan ​​waar die ekstrinsieke waarde vandaan kom en waarom 'n opsie is meer werd as wat dit uitgeoefen kan word vir vandag. So hoekom op aarde sou enige iemand meer te betaal vir 'n opsie as wat dit uitgeoefen kan word vir Lets verken. Nog 'n manier om ekstrinsieke waarde verstaan ​​is dit: beleggers betaal meer as 'n opsies huidige oefening waarde, want daar is waarde in die vermoë om 'n kontrak met verloop van tyd te hou. Die hoeveelheid tyd wat oor is voor verstryking en die wisselvalligheid van die onderliggende (ons sal kyk na hierdie vlugtig in die volgende afdeling), direk invloed op die prys van 'n opsie, so sê die ekstrinsieke waarde wat 'n impak. Beleggers koop opsies hoop die opsies waarde sal toeneem gedurende die leeftyd opsies (of te verkoop opsies en hoop dat die waarde sal afneem). Opsies kos aansienlik minder geld as die aankoop van voorraad volslae want opsies verval datums, terwyl voorraad nie. Omdat opsies verval datums, is t hy ekstrinsieke waarde gedefinieer word as die ekstra tyd amp wisselvalligheid waarde handelaars betaal. Soos voorheen vermeld, is ons hoop dat die opsies prys sal verander in hul guns. In wese, die mark is bewus van die prys kan dus bygevoeg premie (ekstrinsieke waarde) verander is ingesluit om te vergoed vir die veranderinge in tydwaarde en wisselvalligheid. Tydwaarde (dae Expiration) Een aspek van ekstrinsieke waarde staan ​​bekend as die opsies tydwaarde (of dae tot vervaldatum). Hoe meer tyd 'n opsie het tot verstryking, hoe meer tyd die onderliggende prys moet verander. Dus, hoe meer tyd die opsie het tot verstryking, hoe meer waardevol die opsie word. Geïmpliseer Volatiliteit Afgesien van tydwaarde, geïmpliseer wisselvalligheid maak ook die ekstrinsieke waarde van 'n opsie. Geïmpliseerde wisselvalligheid effektief meet hoeveel die aandele prys kan swaai oor 'n spesifieke tydperk. wisselvalligheid toe te voeg tot tyd waarde, gee ons die ekstrinsieke waarde van 'n opsie Soos wat die tyd verstryk, 'n opsies ekstrinsieke waarde sal skuif na 0.00, sodat net intrinsieke waarde. As wisselvalligheid in 'n onderliggende afneem, sal die ekstrinsieke waarde van die opsie ook afneem. As 'n opsie het 'n langer kontrak of hoër geïmpliseerde wisselvalligheid, sal die ekstrinsieke waarde van die opsie te verhoog. Jy kan dit sien in die opsie ketting (foto na regs bo) te vergelyk opsies met dieselfde trefprys teen langer of korter tydsraamwerke. Jouself te toets Wil jy jouself te toets op die opsies kennis jy opgetel net tot Probeer die vrae beantwoord word hieronder .. Wat is die intrinsieke waarde van die volgende oproepe 1. 80.00 staking oproep met die voorraad op 100,00 2. 80.00 staking 18 Junie oproep in XYZ wanneer XYZ is by 100.00 3. 100.00 staking 18 Junie oproep in ABC wanneer ABC is by 80.00 Wat is die intrinsieke waarde van die volgende wan 4. 90,00 staking sit met die voorraad op 70,00 5. 90,00 staking 18 Junie put in XYZ wanneer XYZ is by 70.00 6. 70.00 staking 18 Junie put in XYZ wanneer XYZ is op 90,00 intrinsieke en ekstrinsieke waarde Recap Alle opsies verval met slegs intrinsieke waarde intrinsieke waarde Strike prys - Stock prys Ekstrinsieke waarde (tydwaarde / wisselvalligheid) afneem soos wat die tyd verval, of wisselvalligheid afneem ekstrinsieke waarde Totaal Opsie Premium intrinsieke waarde in die geld-opsies het intrinsieke waarde, uit die geld opsies nie (uit die geld opsies is almal ekstrinsieke waarde) Meer vrae oor intrinsieke en ekstrinsieke waarde Reik uit na ons ondersteuning span by supportdough