Vrae uitvoering maak Stock Options V. Moet voorraad opsies verval A. Stock opsies nie verval. Die verstryking tydperk wissel van plan om te beplan. Volg jou optionsrsquo oefening tydperke en verval datums ten nouste want sodra jou opsies verval, hulle is waardeloos. Daar is dikwels spesiale reëls vir beëindig en afgetrede werknemers, en werknemers wat gesterf het. Hierdie gebeurtenisse in die lewe kan die verstryking versnel. Gaan jou plan reëls vir besonderhede oor verval datums. Vraag: Hoe vestiging beïnvloed wanneer ek my opsies A. kan uitoefen Jou plan kan 'n vestigingsperiode dat die tyd wat jy het om jou opsies uit te oefen invloed hê. 'N vestigingsperiode is tyd gedurende die termyn van die opsie gee dat jy moet wag tot jy toegelaat word om jou opsies uit te oefen. Herersquos 'n voorbeeld: As die termyn van jou keuse toekenning is 10 jaar, en jou vestigingsperiode is twee jaar, kan jy begin oefen jou gevestigde opsies as van die tweede herdenking datum van die opsie toestaan. Dit beteken in wese jy 'n agt-jaar tydperk waartydens jy jou opsies kan uitoefen. Dit is die oefening tydperk genoem. Oor die algemeen, tydens die oefening tydperk, kan jy besluit hoeveel opsies uit te oefen op 'n slag en wanneer om dit uit te oefen. Vraag: Is daar 'n voorraad opsie dieselfde ding as 'n deel van die issuerrsquos voorraad Antwoord: Nee, 'n voorraad opsie net gee jou die reg om die onderliggende aandele verteenwoordig deur die opsie 'n pre-gevestigde koopprys vir 'n toekomstige periode van tyd. V. Kan ek gebruik 'n opsie meer as een keer Antwoord: Nee Een keer 'n voorraad opsie uitgeoefen is, kan dit nie weer gebruik word nie. Vraag: Doen opsies betaal dividende A. No. Dividende word nie op onuitgeoefende aandele-opsies betaal. Vraag: Wat gebeur met jou voorraad opsies as jy jou werkgewer A. verlaat Daar is gewoonlik spesiale reëls in die geval wat jy jou werkgewer verlaat, af te tree, of sterf. Sien jou employerrsquos plan reëls vir besonderhede. Vraag: Wat is die billike markwaarde van 'n opsie A. Die billike markwaarde is die prys wat vir die berekening van u belasbare wins en terughoudingsbelasting vir nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO) of die alternatiewe minimum belasting vir Incentive Stock Options (ISO) . Die billike markwaarde word gedefinieer deur jou companyrsquos plan. Vraag: Wat is verduistering datums en toe is hulle gebruik A. Blackout datums is tydperke met beperkings op die uitoefening van aandele-opsies. Blackout datums dikwels saamval met die companyrsquos fiskale jaareinde dividend skedules, en kalender jaareinde. Vir meer inligting oor jou planrsquos verduistering datums (indien enige), sien die companyrsquos plan reëls. Vraag: Ek het net uitgevoer 'n oefening en verkoop van my voorraad opsies, wanneer het die handel omlysting A. Jou voorraad opsie oefening sal vestig in drie werksdae. Die opbrengs (minder opsie koste, makelaars kommissies en fooie en belasting) sal outomaties geplaas word in jou Fidelity rekening. Vraag: Hoe kan ek die opbrengs van my voorraad opsie koop A. Jou voorraad opsie oefening sal vestig in drie werksdae. Die opbrengs (minder opsie koste, makelaars kommissies en fooie en belasting) sal outomaties geplaas word in jou Fidelity rekening. Vraag: Hoe kan ek gebruik die Fidelity rekening A. Dink aan jou Fidelity rekening as alles in een makelaars rekening offer kontant bestuur dienste, beplanning en leiding gereedskap, aanlyn handel, en 'n wye verskeidenheid van beleggings soos voorraad, effekte en onderlinge fondse. Gebruik jou Fidelity rekening as 'n poort na belegging produkte en dienste wat kan help om aan jou behoeftes voldoen. Leer meer. Kwelvrae oor belasting Q. Is daar belastingimplikasies wanneer voorraad opsies uitgeoefen A. Ja, daar is belastingimplikasies uitvoering maak en hulle kan beduidend wees. Oefening voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Voor jy kyk na die uitoefening van jou voorraad opsies, seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg. Vraag: Verlede jaar het ek geoefen sommige nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies in 'n oefening-en-verkoop-transaksie (a ldquocashless exerciserdquo). Hoekom is die resultate van hierdie transaksie weerspieël beide op my W-2 en op 'n vorm 1099-B A. Fidelity werk om jou oefening-en-verkoop-transaksie eenvoudige en naatlose vir jou te maak, sodat dit vir jou na 'n enkele transaksie . Vir federale inkomstebelasting doeleindes egter 'n oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose oefening) van nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies word as twee afsonderlike transaksies: 'n oefening en 'n verkoop. Die eerste transaksie is die uitoefening van jou werknemer aandele-opsies, waarin die verspreiding (die verskil tussen jou toelae prys en die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening) word beskou as gewone vergoeding inkomste. Dit is ingesluit op die vorm W-2 wat jy ontvang van u werkgewer. Die billike markwaarde van die verkry aandele word bepaal onder jou plan reëls. Dit is gewoonlik die prys van die voorraad op die vorige dayrsquos mark naby. Die tweede transaksie uitvoering maak die verkoop van die regverdige verwerf aandele word as 'n aparte transaksie. Dit verkoopstransaksie moet deur jou makelaar gerapporteer word op Vorm 1099-B, en is berig oor Bylae D van jou federale inkomste belasting terug. Die vorm 1099-B verslae van die bruto verkope opbrengs, nie 'n bedrag van die netto inkomste wat jy sal nie verwag word om belasting te betaal twee keer op dié bedrag. Jou belasting basis van die vaardighede wat in die oefening aandele is gelyk aan die billike markwaarde van die aandele minus die bedrag wat jy betaal vir die aandele (die toekenning prys) plus die beskou as gewone inkomste (die verspreiding) bedrag. In 'n oefening-en-verkoop-transaksie dus jou belasting basis sal normaalweg gelyk aan, of naby aan die verkoop prys in die verkoopstransaksie wees. As gevolg hiervan, sal jy nie gewoonlik rapporteer slegs 'n minimale wins of verlies, indien enige, op die verkope stap in hierdie transaksie (hoewel kommissies betaal op die verkoop van die verkope opbrengs berig op Bylae D sal verminder, wat sou op sigself lei tot 'n kort - term kapitaalverlies gelyk aan die betaal kommissie). 'N oefening-en-hou transaksie van nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies sluit slegs die oefening deel van dié twee transaksies, en nie 'n vorm 1099-B behels. Jy moet daarop let dat die staat en plaaslike belasting behandeling van hierdie transaksies kan wissel, en dat die belastinghantering van aansporing voorraad opsies (ISOs) volg verskillende reëls. Jy word aangemoedig om jou eie belastingadviseur met betrekking tot die belastinggevolge van jou voorraad opsie oefeninge raadpleeg. Vraag: Wat is 'n diskwalifiserende ingesteldheid A. A diskwalifiserende ingesteldheid vind plaas wanneer jy aandele voor die gespesifiseerde wagtydperk wat belastingimplikasies het verkoop. Onbevoeg gesindhede toe te pas om Incentive Stock Options en Gekwalifiseerde voorraad aankoop Planne. Vir meer inligting, kontak jou belasting adviseur. Vraag: Wat is die alternatiewe minimum belasting (AMT) A. Die Alternatiewe Minimum Belasting (AMT) is 'n belastingstelsel wat die federale inkomste belasting stelsel aanvul. Die doel van die AMT is om te verseker dat almal wat voordeel trek uit sekere belastingvoordele ten minste 'n minimum bedrag van belasting sal betaal. Vir meer inligting oor hoe die AMT jou situasie kan beïnvloed, kontak jou belasting adviseur. Vraag: Hoe kan ek betaal die belasting toe ek begin 'n oefening-en-verkoop-transaksie A. Die belasting verskuldig op die wins (billike markwaarde op die tyd wat jy verkoop, minus die toekenning prys), minus makelaars kommissies en toepaslike gelde van 'n oefening-en-verkoop-transaksie word afgetrek van die opbrengs van die voorraad te koop. Jou werkgewer belasting weerhouding tariewe. Sien Oefening Stock Options vir meer inligting. Wil jy dalk kontak jou belasting adviseur vir inligting wat spesifiek op situasie. Vraag: Hoe kan ek verkoop aandele in my rekening wat nie deel van my keuse plan A. Jy kan toegang tot jou rekening, en kies die volgende: Rekeninge blad amp Handel Portefeulje Kies 'n aksie drop-down Kies Handel Aandeel V. Hoe kan ek die verskillende aandeel baie in my Fidelity rekening A. na meld aan jou rekening, kies posisies van die drop-down menu. Van hierdie skerm, kliek kostebasis in die middel blad en kies View Baie van posisies waar verskeie baie aandeel bestaan. Deel baie uitgelig in blou dui aandele wat as verkoop, mag belastingimplikasies te skep en is onderhewig aan onbevoeg gesindhede. Vraag: Hoe kan ek bepaal wat die belasting implikasie mag wees as ek my aandele A. verkoop onder Kies 'n aksie - posisies / koste basis, Fidelity uitstallings in blou die wins / verlies vir die spesifieke lot. Nadat u op die lot, kan die volgende boodskap verskyn: Jou berig verkope transaksies insluit een of meer verkope van aandele wat jy deur 'n Aandele-aansporingskema bekom wat gediskwalifiseer gesindhede vir belastingdoeleindes, wins waaruit as gewone inkomste eerder kan behandel word as kapitaal verkry kry. Vraag: Hoe kan ek kies 'n spesifieke aandeel baie by die verkoop van maatskappy voorraad A. Na meld by jou rekening, kies Handel Stock uit die drop-down menu. Van hierdie skerm kies die rekening nommer wat jy wil om jou aandele te verkoop van voorraad. Tik die aantal aandele, simbool, en prys, en klik op spesifieke aandeleverhandeling. Gee die spesifieke lotte wat u wil verkoop en die prioriteit wat hulle sal verkoop word. Kies voort, Bevestig jou bestelling, en kies Plaas jou bestelling. As jy baie wat aanleiding gee tot 'n ldquodisqualifying dispositionrdquo kan gee hou (sien hierbo), moet jy noukeurig oorweeg die belastinggevolge van jou baie specification.5 Wenke oor wanneer om te verkoop jou aanbevelings voorraad te koop is algemeen en spruit uit 'n wye verskeidenheid bronne, insluitend belegging nuusbriewe, ontleders, aandelemakelaars en beleggingsbestuurders. Maar min bied veel raad oor wanneer dit die beste om 'n voorraad te verkoop. Hier is vyf wenke oor wanneer dit tyd is om te verkoop kan word. Dit treffers jou prys teiken Wanneer aanvanklik koop van 'n voorraad, slim beleggers te vestig 'n prys teiken. of ten minste 'n reeks waarin hulle dit sal oorweeg om die verkoop van die voorraad. Elke voorraad aankoop moet ook 'n analise van wat die voorraad is die moeite werd om te sluit, en die huidige prys moet verkieslik teen 'n aansienlike afslag op hierdie beraamde waarde. Byvoorbeeld, die verkoop van uit 'n voorraad wanneer dit verdubbel in prys is 'n waardige doel en impliseer dat 'n belegger dink dit is onderwaardeer deur 50. Dit is moeilik vir selfs die mees gesoute belegger om vorendag te kom met 'n enkele prys teiken. In plaas daarvan, 'n reeks is meer realisties. soos besluit om te verkoop vanaf die posisie soos dit styg, ten einde te sluit in winste. 'N verswakking in die grondbeginsels Saam met die dop van 'n maatskappye aandele prys, nadat hulle tot 'n prys teiken, die monitering van die prestasie van die onderliggende besigheid is belangrik. 'N Belangrike rede om te verkoop is as die besigheid beginsels daal. In 'n ideale wêreld, sal 'n belegger 'n verswakking in die verkope, winsmarges te verwesenlik. kontantvloei of ander belangrike operasionele beginsels voor die aandele prys begin om te daal. Meer ervare ontleders kan lees diep in die finansiële state. soos die indiening van voetnote wat ander beleggers is meer geneig om te mis. Bedrog is een van die meer ernstige fundamentele foute. Beleggers wat vroeg om finansiële bedrog sien uit die hou van WorldCom was. Enron en Tyco in staat was om aansienlike bedrae te spaar as die aandeelpryse van hierdie onderskeie ondernemings gedaal. 'N beter geleentheid kom saam Geleentheidskoste is 'n voordeel wat kon gewees het verkry deur te gaan met 'n alternatief. Voordat die besit van 'n voorraad, altyd vergelyk met die potensiaal winste wat kan verkry word deur die besit van 'n ander voorraad. As dit alternatief is beter, dan is dit sinvol om die huidige posisie te verkoop en koop die ander. Akkuraat te identifiseer geleentheidskoste is uiters moeilik, maar kan die volgende insluit belê in 'n mededinger as dit ewe oortuigende groeivooruitsigte en verhandel teen 'n laer waardasie. soos 'n laer prys te verdiensteveelvoud. Na 'n Samesmelting Die gemiddelde oorname premie, of prys waarteen 'n maatskappy is uitgekoop, oor die algemeen wissel tussen 20-40. As 'n belegger is gelukkig genoeg om self 'n voorraad wat eindig wat verkry word vir 'n beduidende premie, kan die beste plan van aksie wees om dit te verkoop. Daar mag meriete om voort te besit die voorraad wees ná die samesmelting gaan deur, so asof die mededingende posisie van die gesamentlike ondernemings aansienlik verbeter het. Maar samesmeltings het 'n slegte rekord van sukses. Verder kan dit baie maande neem vir 'n transaksie te voltooi. Daarom, uit 'n geleentheidskoste perspektief, dit kan sin maak om 'n alternatiewe beleggingsgeleentheid met 'n beter opwaartse potensiaal te vind. Na Bankrotskap kan dit voor die hand liggend lyk, veral omdat, in die oorgrote meerderheid van gevalle, 'n bankrot maatskappy nutteloos raak aan aandeelhouers. Maar vir belastingdoeleindes is dit belangrik om te verkoop of te besef die verlies sodat dit gebruik word om toekomstige kapitaalwinste verreken. sowel as 'n klein persent van gereelde inkomste elke jaar. Die Bottom Line Die besluit om 'n voorraad te verkoop is 'n kombinasie van kuns en wetenskap. Daar is 'n aantal oorwegings te maak, soos dié wat hierbo, wanneer jy moet besluit indien voorraad winste hul kursus loop of waarskynlik om voort te gaan. 'N gesonde verstand strategie is om te verkoop as 'n voorraad styg ten einde te sluit in winste oor time. The ins en outs van verkope opsies In die wêreld van die koop en verkoop van aandele-opsies. keuses gemaak met betrekking tot watter strategie die beste by die oorweging van 'n handelsmerk. As 'n belegger is lomp. Sy kan 'n oproep te koop of te verkoop 'n plaas. terwyl as sy lomp, kan sy 'n put te koop of 'n oproep te verkoop. Daar is baie redes om elk van die verskillende strategieë te kies, maar dit word dikwels gesê dat opsies word gemaak om verkoop te word. In hierdie artikel sal verduidelik waarom opsies is geneig om die opsies verkoper guns. hoe om 'n gevoel van die waarskynlikheid van sukses te kry in 'n opsie verkoop en watter risiko's vergesel verkoop opsies. Tyd is aan my kant Die frase tyd is aan my kant is nie net gewild as gevolg van die Rolling Stones, maar ook omdat die verkoop van opsies is 'n positiewe theta handel. Positiewe theta beteken dat die tydwaarde in aandele eintlik sal smelt in jou guns tel. Jy kan weet dat 'n opsie is saamgestel uit intrinsieke en ekstrinsieke waarde. Die intrinsieke waarde berus op die blok beweging en tree amper soos huis billikheid. As die opsie is dieper in die geld (ITM), dan is dit meer intrinsieke waarde. As die opsie beweeg uit die geld (OTM), dan is die ekstrinsieke waarde sal groei. Ekstrinsieke waarde is ook algemeen bekend as tydwaarde. (Hier is meer in ons opsies Grieke handleiding.) Tydens 'n opsie transaksie, die koper verwag dat die voorraad te skuif in een rigting en hoop om voordeel te trek uit dit. Maar hierdie persoon betaal beide intrinsieke en ekstrinsieke waarde en moet deel uitmaak van die ekstrinsieke waarde om voordeel te trek. Omdat theta negatief is, kan die opsie koper geld verloor as die voorraad bly steeds of, miskien selfs meer frustrerend as die voorraad beweeg stadig in die regte rigting, maar die skuif is geneutraliseer deur die tyd verval. Tyd verval werk so goed in die guns van die opsie verkoper want nie net sal dit verval 'n bietjie elke dag, maar dit werk ook naweke en vakansies. Dit is 'n stadig bewegende geld maker vir geduldige beleggers. ( 'N inleiding tot die wêreld van opsies, wat alles van primêre konsepte oor hoe opsies werk en hoekom jy hulle kan gebruik, lees Options Basics handleiding.) Volatiliteit risiko's en voordele is duidelik dat die verblyf aandele prys in dieselfde gebied of dat jy dit beweeg in jou guns sal 'n belangrike deel van jou sukses as 'n opsie verkoper wees, maar aandag te skenk aan geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge is ook noodsaaklik om jou sukses. Geïmpliseerde wisselvalligheid. ook bekend as Vega. beweeg op en af, afhangende van die vraag en aanbod vir opsiekontrakte. 'N toestroming van opsie koop sal die kontrak premie te opsie handelaars lok na die teenoorgestelde kant van elke handel te neem opblaas. Vega is deel van die ekstrinsieke waarde en kan opblaas of vinnig afblaas die premie. Figuur 1: Geïmpliseerde wisselvalligheid grafiek 'n opsie verkoper kan kort op 'n kontrak wees en dan ervaar 'n toename in die vraag na kontrakte, wat op sy beurt, blaas die prys van die premie en kan 'n verlies veroorsaak, selfs al is die voorraad has not verhuis. Figuur 1 is 'n voorbeeld van 'n stilswyende wisselvalligheid grafiek en dui aan hoe Vega kan opblaas en afblaas op verskillende tye. In die meeste gevalle, op 'n enkele voorraad, sal die inflasie voorkom in afwagting van 'n verdienste aankondiging. Monitering geïmpliseer wisselvalligheid bied 'n opsie verkoper met 'n voorsprong deur die verkoop wanneer sy hoë want dit sal waarskynlik terugkeer na die gemiddelde. Terselfdertyd, sal tyd verval te werk ten gunste van die verkoper. Dit is belangrik om te onthou dat hoe nader die trefprys is om die aandele prys, sal die opsie meer sensitief wees om veranderinge in geïmpliseerde wisselvalligheid. Daarom is die verdere uit die geld 'n kontrak is of die dieper in die geld, hoe minder sensitief sal wees om geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge. (Vind uit oor opsies wisselvalligheid, waardasie. En strategieë in ons Options Volatiliteit tutoriaal en die ABC van Opsie Volatiliteit.) Waarskynlikheid van sukses Opsie kopers gebruik 'n kontrakte delta om te bepaal hoeveel die opsiekontrak sal toeneem in waarde as die onderliggende aandeel beweeg ten gunste van die kontrak. Maar opsie handelaars gebruik delta om die waarskynlikheid van sukses te bepaal. Jy kan onthou dat 'n delta van 1,0 beteken dat 'n opsie waarskynlik sal beweeg dollar per dollar met die onderliggende aandeel, terwyl 'n delta van 0,50 beteken dat die opsie sal 50 sent op die dollar beweeg met die onderliggende aandeel. 'N opsie verkoper sou sê dat 'n delta van 1,0 beteken dat jy 'n 100 waarskynlikheid van sukses wat die opsie ten minste 1 persent in die geld deur verstryking en 'n .50-delta sal 'n 50 kans dat die opsie 1 persent in die sal wees geld deur verstryking. Die verdere uit die geld 'n opsie is, hoe hoër is die waarskynlikheid van sukses is by die verkoop van die opsie sonder die bedreiging van wat as die kontrak uitgeoefen. Figuur 2: Waarskynlikheid van verval en delta vergelyking Op 'n sekere punt, opsie verkopers het om vas te stel hoe belangrik 'n waarskynlikheid van sukses is in vergelyking met hoeveel premie hulle gaan uit die verkoop van die opsie te kry. Figuur 2 toon die bod en vra pryse vir 'n paar opsiekontrakte. Let op die laer die delta dat die staking pryse vergesel, hoe laer die premie betalings. Dit beteken dat 'n voorsprong van een of ander moet bepaal byvoorbeeld die voorbeeld in figuur 2 sluit ook 'n ander moontlikheid van verval sakrekenaar. Verskeie sakrekenaars is anders as delta gebruik, maar hierdie spesifieke sakrekenaar is gebaseer op geïmpliseer wisselvalligheid en kan beleggers 'n broodnodige rand gee. Maar die gebruik van fundamentele evaluering of tegniese ontleding kan ook help opsie verkopers. (Vind die middeweg tussen konserwatiewe en 'n hoë-risiko opsies strategieë. Sien Gamma-Delta Neutrale Opsie Spreads.) Die ergste-geval scenario's Baie beleggers weier om opsies te verkoop omdat hulle bang ergste geval scenario's. Die waarskynlikheid van hierdie tipe van gebeure wat plaasvind kan baie klein wees, maar dit is nog steeds belangrik om te weet dit bestaan. Eerstens, die verkoop van 'n koopopsie het die teoretiese risiko van die voorraad klim na die maan. Terwyl dit onwaarskynlik mag wees, is daar isnt 'n onderstebo beskerming aan die verlies te stop indien die voorraad hoër saamtrekke. Daarom moet oproep verkopers 'n punt waar hulle sal kies om terug te koop 'n opsiekontrak indien die voorraad saamtrekke, of dalk hulle 'n aantal van 'n multi-been opsie verspreiding strategieë ontwerp om te verskans teen verlies implementeer bepaal. Verkoop wan is egter basies die ekwivalent van 'n bedekte oproep. Wanneer die verkoop van 'n put, onthou die risiko kom met die voorraad val, maar 'n voorraad kan net getref nul en jy die premie as 'n troosprys hou. Dit is dieselfde in die besit van 'n bedekte oproep - die voorraad kan daal tot nul en jy al die geld verloor in die voorraad met net die oproep premie wat oorbly. Soortgelyk aan die verkoop van oproepe, kan verkoop wan word beskerm deur die bepaling van 'n prys wat jy kan kies om terug te koop die put indien die voorraad val of te verskans die posisie met 'n multi-been opsie verspreiding. Verkoop opsies kan nie die soort opwinding as die aankoop van opsies, of sal dit waarskynlik 'n huis hardloop strategie wees. Trouens, sy nader aan slaan enkele ná enkele. Onthou net dat genoeg enkelspel steeds kry jy rondom die basisse en die telling tel dieselfde. (Vir meer lees Wanneer 'n mens 'n verkoopopsie verkoop, en wanneer 'n mens 'n koopopsie verkoop) Besluit wanneer om 'n voorraad te verkoop kan moeilik wees. Maar alle beleggers moet reëls wat hulle volg nie. Wanneer 'n voorraad Maklik verkoop. Wanneer you8217ve óf het 'n paar geld op dit, of jy don8217t wil nie meer verloor nie. Die konsep is eenvoudig: Laat jou wengeld uit te voer, en sny jou verliese vroeg. It8217s die uitvoering that8217s lastig. Verwante: Kwaliteit voorrade kan nog Baie mark veterane het 'n hoogtepunt bereik het reëls, formules en selfs bygelowe, wanneer dit kom by wanneer 'n voorraad te verkoop. 'N legendariese Chicago band handelaar het my vertel jaar gelede sy truuk. As hy wasn8217t om geld te maak deur 09:00, he8217d verkoop en gaan huis toe. It8217s nie regtig praktiese raad vir die gemiddelde voorraad belegger in 'n 401 (k), ek erken, maar rekord hoogtes in die Dow Jones Industrial Average en die Standard en Poor8217s 500 is so goed soos enige ander tyd vir 'n harde blik op die kuns van verkoop. 1) There8217s die 25 persent reël. 8220Most aandele wat groot verdienste en verkope het sal aanloop histories gemiddeld sowat 20 8211 25 voordat hulle terug begin trek in die prys, 8221, sê Amy Smith van Investor8217s Business Daily. 8220So jy dalk wil om te begin dink oor locking in sommige winste op 20-25,8221 2) Soms it8217s beste die voorraad pryse nie te kyk nie, maar die company8217s verdienste trajek. Ned Riley, voorsitter van Riley Batebestuur, sê toe verdienstegroei begin stadig, die voorraad dikwels volg. 8220The eerste ding wat ek vir mense vertel is om die momentum en verdienste jaar waak oor jaar. As daar 'n verswakking in die groeikoers van 'n company8217s verdienste, dan moet 'n mens wees wary.8221 3) Don8217t koop die hoogtepunte. Die laaste fase van 'n bulmark kan dikwels die mees winsgewende, maar it8217s altyd beter om wins te neem na 'n lang termyn, as om in die laaste oomblikke. En maak geen fout, die bul is lank in die tand. 8220The mark is aan die gang vir 'n jaar, twee jaar, drie jaar, vier jaar, it8217s n groot bulmark, 8221 sê Carter Worth, Hoof mark tegnikus by Oppenheimer Batebestuur. 8220But geskiedenis toon dat wanneer jy 'n baie euforiese bul fases, hulle gee pad na regstellings. It8217s 'n normale ding. Uit 'n November lae, we8217re tot sowat 20 persent. En op hierdie punt, dit is presies waar 'n normatiewe nadeel of regstelling of breek occurs.8221 4) en dan is daar hierdie, legendariese advies van die world8217s mees bekende belegger, Warren Buffett. 8220You wil gulsig te wees wanneer ander bang en bang wanneer ander greedy.8221 Check uit CNNMoney8217s Vrees en hebsug indeks om te sien hoe bang of gulsig hierdie mark geword. Vir meer inligting oor die kuns van die verkoop, kyk 8220Your Bottom Line8221 Saterdag om 09:30 oostelike op CNN. Post navigationNQSOs: Belasting Gevorderde Top Idees vir jaareindaansuiwerings belasting beplanning Met Stock Vergoeding (Deel 1) Die myStockOptions Redaksionele span Bydraers Ons voorspel dat jaareinde finansiële en belasting beplanning sal gedurende die volgende rustiger en sekere in 2016 as wat dit mag wees paar jaar. Die waarskynlikheid van belasting veranderinge voor die einde van 2016, 'n presidensiële verkiesing jaar, is baie laag. Die vooruitsig van belasting-koers afneem of toeneem is dus nie 'n groot faktor in besluitneming op jaareinde 2016 egter voor jaareinde 2017, 'n nuwe president sal verkies op 'n platform waarskynlik insluitend groot belastinghervormings. Verwagte belasting veranderinge (en onsekerheid rondom hulle) mag dan raak jou besluitneming. Vir nou egter almal is stil oor die belasting voor. Dit is die derde jaareinde sedert die aanvaarding van die Amerikaanse belastingbetaler Verligting Wet (atra) en die bekostigbare Care Act. Soos met jaareinde beplanning van die afgelope paar jaar, die belasting veranderinge wat hulle ingestel raak jaareinde beplanning in 2016, veral vir individue met 'n jaarlikse inkomste van 200,000 of meer. Terwyl gesamentlike filers maak oor 464850 per jaar in belasbare inkomste hardste getref, hulle is nie die enigste mense wat geraak word deur die veranderinge in belasting wet. Belasting beplanning is nou belangriker as ooit. Multi-jaarbeplanning is veral waardevol met ekwiteitvergoedingskemas, as jy die tydsberekening van voorraad verkoop en opsie oefeninge kan beheer, en jy weet wanneer beperk voorraad / RSUs sal vestig. Selfs as jou belasting het toegeneem of is geneig om te verhoog in die toekoms, baie kenners sê belastingkoerse moet nooit die enigste rede vir die uitoefening van opsies of verkoop van aandele aan die einde van die jaar wees. In plaas daarvan, maak beleggingsdoelwitte en persoonlike finansiële behoeftes, nie belasting oorwegings, die bestuurder van jou besluite. As deel van jou jaareinde en jaar begin belasting beplanning, maak seker jou: hoewes van aandele-opsies, beperkte voorraad / RSUs en maatskappy voorraad geskeduleer flatter in die jaar wat voorlê en salaris bydraes vir ESPP aankope toegeken Na hierdie algemene aanbevelings, hierdie artikel bied 'n paar idees vir belasting en finansiële beplanning te hersien voor die einde van die jaar. Redakteurs Nota: Sien ook twee verwante vrae vir idees oor die uitoefening van aandele-opsies en op die verkoop van maatskappy voorraad aan die einde van 2016. Daarbenewens ander artikels bespreek jaareinde beplanning spesifiek vir beperkte voorraad en RSUs en werknemer voorraad aankoop planne. Alert: As jy in die versoeking om waardeer voorraad te verkoop voor die einde van die jaar en koop dit dan terug in 2017, kan jy ook bekommerd oor die wash koop reël wees. Maar die reël slegs van toepassing op voorraad verkoop teen 'n verlies. Dit beteken dat jy kan die voorraad op 'n wins te verkoop en vinnig terug te koop sonder wash koop probleme. 1. Verstaan jou belastingkoerse en sneller punte. Terwyl federale inkomste belasting tariewe dieselfde vir die meeste mense, atra en die bekostigbare Care Act aansienlik verhoog die belastingkoers op gewone inkomste en kapitaalwins vir mense met 'n hoë inkomste: Gewone inkomste is onderhewig aan 'n top belastingkoers van 39,6, teenoor 35 voor 2013 . In 2016, hierdie koers is van toepassing op enkele filers met jaarlikse belasbare inkomste van meer as 415050 en om gesamentlike filers met jaarlikse belasbare inkomste van meer as 466950. langtermynkapitaalgroei winste (en gekwalifiseerde dividende) het 'n top belastingkoers van 20, het van 15 voor 2013 Dit raak ook enkele filers met jaarlikse belasbare inkomste in 2016 meer as 415050 en om gesamentlike filers met jaarlikse belasbare inkomste van meer as 466950. Die Medicare belasting (gewoonlik 1.45) is 2.35 vir enkel filers met jaarlikse belasbare vergoeding inkomste van meer as 200,000 en gesamentlike filers met jaarlikse belasbare vergoeding inkomste van meer as 250,000. Die Medicare oorbelasting plaas 'n 3.8 belasting op die minste van 'n individue totale netto beleggingsinkomste of verander aangepaste bruto inkomste bo 200,000 vir 'n enkel filers, of 250,000 vir 'n gesamentlike filers. Belastingbetalers met 'n aangepaste bruto inkomste van 259400 (enkel) en 311300 (gesamentlike) in 2016 sal onderhewig wees aan die phaseout van gedetailleerde aftrekkings en persoonlike vrystellings. Jaarlikse inkomste drumpel in 2016 Phaseout van gedetailleerde aftrekkings en persoonlike vrystellings aangepaste bruto inkomste van 259400 (enkel) of 311300 (gesamentlike) Belasting beplanning is nou belangriker as ooit. Wanneer jy dit oorweeg om te oefen voorraad opsies of verkoop voorraad op jaareinde, wat jy wil om die drempels wat hoër belastingkoerse sneller oorweeg. In die algemeen, jy wil die volgende te doen: Hou jou jaarlikse inkomste onder die drempels vir hoër belastingkoerse. Erken inkomste by tye wanneer jou jaarlikse inkomste en belasting tariewe kan, volgens jou vooruitskattings, laer wees. Alert: Multi-jaarbeplanning is veral waardevol met ekwiteitvergoedingskemas, as jy die tydsberekening van voorraad verkoop en opsie oefeninge kan beheer, en jy weet wanneer beperk voorraad / RSUs sal vestig. Ken die oorblywende room wat jy vir 'n ekstra inkomste in jou huidige en geprojekteerde belasting tussen hakies. In jou beplanning, is jy op soek na maniere om inkomste te skuif tussen jaar sodat jy minder belasting betaal. Voorbeeld: Vir getroude gesamentlike filers, die inkomstedrempel vir die 39.6 belastingkategorie en die hoër belastingkoerse op kapitaalwins en gekwalifiseerde dividende is 466950 in 2016. Veronderstel jy is 'n gesamentlike filer wat 400,000 van belasbare inkomste in 2016 en geprojekteerde belasbare inkomste sal hê van 420,000 in 2017. jy moet ook 'n 100,000 verspreiding op jou nonqualified voorraad opsies, wie se termyn verstryk Maart 2017. Deur die uitoefening van net genoeg opsies in 2016 op te wek 66950 van bykomende inkomste (gee jou 466950 vir die jaar), dan kan jy oefen die oorblywende opsies in die vroeë 2017 en vermy die hoër belastingkoerse in beide years.2. Oorweeg die tydwaarde van belastinggeld op 'n NQSO oefening. Dit maak gewoonlik sin om te versnel inkomste (en die verwante belasting) in die huidige jaar te vermy. As jy van plan was om nonqualified voorraad opsies (NQSOs) in 2016 of 2017 te oefen, jy wil om te sien of hierdie tradisionele strategie van uitstel inkomste vir toekomstige jare steeds van toepassing in 2016, gegewe die drempels vir hoër belastingkoerse hierbo uiteengesit en jou eie multi jaarbeplanning. Vertraag oefeninge Januarie Jou maatskappy moet ten minste die toepassing vaste koers van federale inkomste belasting weerhou van die uitoefening van jou nonqualified voorraad opsies. Jy kan 'n belasting-uitstel strategie te ontwikkel wanneer die vaste koers minder as jou marginale belastingkoers is. Wag tot nonqualified voorraad opsies (NQSOs) van Desember van die jaar tot Januarie volgende jaar uit te oefen kan laat die fondse wat gebruik sal word om 'n paar van die belasting te betaal vir byna 'n addisionele jaar te belê. Gegewe die drempels vir hoër belastingkoerse, en die oorweging van jou eie multi-jaar beplanning, jy wil om te sien of die tradisionele strategie van uitstel inkomste vir toekomstige jare steeds van toepassing. Voorbeeld: Die koers vir die weerhouding van aanvullende inkomste belasting. insluitend inkomste uit NQSO oefeninge en beperk voorraad vestiging, is gewoonlik 25 (maar styg tot 39,6 vir jaarlikse aanvullende inkomste meer as 1 miljoen). In 'n oefening Desember aan die einde van die belastingjaar, die bykomende belasting sal gevolg word kort daarna, as jy jou belastingopgawe vir die jaar voor die middel van April moet dien. Maar in 'n Januarie oefening, aan die begin van die jaar van aanslag, die betaling van die bykomende belasting kan uitgestel word vir 15 maande, so laat as die April van die volgende jaar. Vir diegene wat in die 39.6 belastingkategorie vanjaar en is gelukkig genoeg om te verwag as 1 miljoen in aanvullende inkomste vroeg volgende jaar, is die voordeel daarvan om te wag om uit te oefen verloor. As inkomste uit jou oefening sal onderhewig wees aan belasting teen 'n hoër koers as die vaste koers wat van toepassing is op weerhouding, moet jy evalueer of om beraamde belasting te betaal wanneer jou totale inhou sal gelyk of oorskry een van die beraamde belasting veilige harborseither 90 van die huidige jaar belastingaanspreeklikheid of 100 van die jaar aanspreeklikheid voor (110 as jou aangepaste bruto inkomste vir die vorige jaar was meer as 150,000) die oortollige belasting moet betaal net vir jou terugkeer is te danke in April. As jy nog nie in 'n geraamde belasting veilige hawe, oorweeg vra jou werkgewer om ekstra belasting te weerhou van jou gereelde salaris aan die tekort aan oefening (of beperkte voorraad vestiging) te dek. Die IRS krediete ook terughoudingsbelasting asof hulle net so deur die jaar is teruggehou. Dit kan met terugwerkende krag reg te stel belasting onderbetalings van vroeër in die jaar en verhoed dat 'n potensiële onderbetaling straf. Projekteer jou inkomste uit aandele toekennings om te sien of dit die 3.8 Medicare oorbelasting op beleggingsinkomste en die 0.9 bykomende Medicare belasting op vergoeding inkomste sal aktiveer. 3. Onthou die bykomende Medicare belasting. Die Medicare belastingkoers (gewoonlik 1.45) is 2.35 vir enkel belastingbetalers met 'n inkomste meer as 200,000 en vir gesamentlike filers met 'n inkomste meer as 250,000. Hierdie addisionele Medicare belasting is van toepassing op inkomste uit die uitoefening van NQSOs of die vestiging van beperkte voorraad / RSUs. Behalwe vir mense met 'n jaarlikse inkomste bo dieselfde drempels, 'n 3.8 Medicare oorbelasting van toepassing op inkomste uit beleggings, soos dividendinkomste en die kapitaalwins uit voorraad verkoop. In teenstelling met die inkomste drempels vir 'n paar ander belastings, hierdie is nie geïndekseer vir inflasie. As jou inkomste die oorbelasting volgende jaar (maar nie hierdie jaar) sal aktiveer en jy maatskappy voorraad wat jy van plan is om binnekort verkoop, wil jy dalk oorweeg om te verkoop in 2016 eerder as 2017 tot die bykomende 3,8 belasting te vermy. Byvoorbeeld, 'n persoon wat aansporing voorraad opsies, hou ISO voorraad, en beplan om die aandele te verkoop na 'n jaar kan jy die impak van die huidige top kapitaalwinsbelasting koers te evalueer, saam met die Medicare belasting op beleggingsinkomste. Laer belasting mag voortspruit uit die verkoop van die aandele in 2016. Alert: Die 3.8 oorbelasting nie van toepassing op inkomste uit voorraad opsie oefeninge, beperk voorraad / RSU vestiging, of die aankoop van ESPP aandele. Dit geld slegs vir die winste uit die verkoop van aandele wat gehou word. Maar inkomste uit oefening / vestiging / aankoop sal jou aangepaste bruto inkomste te verhoog. Wil jy dalk jou inkomste uit aandele toekennings projek om te sien of dit die Medicare oorbelasting op beleggingsinkomste en die 0.9 bykomende Medicare belasting op vergoeding inkomste sal aktiveer. Afhangende van jou vooruitskattings, oefen NQSOs in 2016 wat jy beplan om te oefen in die volgende paar jaar kan beide hoër potensiële gewone inkomste belasting tariewe en hierdie Medicare belasting te vermy. Voorbeeld: Jy en jou maat verwag om aangepaste bruto inkomste (Towenaar) van 175,000 het verander in 2016 en 250,000 in 2017. Dit sluit ongeveer 40.000 per jaar in dividende en kapitaalwins, wat nie onderhewig is aan die 3.8 Medicare oorbelasting is in 2016 as gevolg van jou DRIE KONINGEN is onder die 250,000 drumpel. As jy egter NQSOs in 2017 uit te oefen en te erken gewone inkomste van 50.000, hierdie bykomende bedrag sal jou DRIE KONINGEN stoot bo die 250,000 drumpel. Jy sal dan die 3.8 belasting te betaal op die 40,000 in beleggingsinkomste, saam met potensieel hoër gewone inkomste belasting. Die ekstra 50,000 van inkomste sal nie aktiveer hierdie belasting as jy oefen in 2016, as jou DRIE KONINGEN vir die jaar sal steeds onder 250,000. Belasting verskil tussen 2016 uit te oefen en 2017 Oefening 4. Bereken die alternatiewe minimum belasting (AMT) wanneer jy moet besluit wanneer om ISOs en NQSOs oefen. Dink oor die uitoefening van aansporing voorraad opsies (ISOs) voor die einde van die jaar en dan hou die voorraad Maak seker dat jy of jou belasting adviseur eerste berei 'n AMT projeksie om te sien of 'n belastingvoordeel kan ontstaan as gevolg van wag tot Januarie van die daaropvolgende jaar. Atra het 'n paar welkome sekerheid te AMT beplanning, as die inflasie-aangepaste AMT kol is nou 'n permanente deel van die belasting-kode (vir meer inligting oor hierdie en ander AMT-verwante veranderinge onder atra, sien die vrae op die onderwerp). As jy ook NQSOs en dink oor hulle vroeë uitoefening in die volgende jaar, vir twee redes 'n belasting projeksie kan jou help om te besluit of 'n algehele belastingbesparing sal lei uit te oefen wat NQSOs vanjaar. In die eerste plek kan jou AMT van jou ISO oefeninge so hoog dat jy NQSOs vanjaar kan uitoefen en in wese geen belasting op die verspreiding betaal. Dit is omdat jou gewone belasting laer as jou AMT kan bly, en die regering kry die hoër bedrag. Tweedens, die uitoefening van NQSOs voor jaareinde kan jy uit die betaling van AMT en die hantering van sy kompleksiteit. Hoewel die uitoefening van NQSOs genereer gereelde belasbare inkomste, kan dit jou blootstelling aan AMT verminder deur potensieel maak jou gereelde belasting hoër as AMT. Deel 2 in hierdie artikel reeks bied meer idees vir jaareinde beplanning met voorraad vergoeding en maatskappy voorraad om onaangename belasting verrassings te vermy. Hierdie idees sluit wenke oor die AMT, geskenke, skenkings en kapitaalwinsbelasting en voorstelle vir verdere belasting en finansiële-beplanningstrategieë. Hierdie artikel is geskryf deur 'n voormalige vennoot van 'n groot ouditeursfirma, waar hy die nasionale direkteur van persoonlike inkomstebelasting en Aftreebeplanning was. Die personeel van myStockOptions het sedert opgedateer en uitgebrei het. Hierdie artikel is slegs gepubliseer vir die inhoud en gehalte. Nóg die skrywer nie, en sy voormalige maatskappy vergoed ons in ruil vir die publikasie daarvan. Deel die artikel: Die inhoud word as 'n opvoedkundige hulpbron. myStockOptions sal nie aanspreeklik wees vir enige foute of vertragings in die inhoud, of enige maatreëls afhanklikheid daarop optrede wees. Kopiereg kopie 2000-2016 myStockPlan, Inc. myStockOptions is 'n federale geregistreerde handelsmerk. Moet asseblief nie kopieer of die uittreksel hierdie inligting sonder die uitdruklike toestemming van myStockOptions. Kontak editorsmystockoptions vir lisensiëring inligting.
No comments:
Post a Comment