Lig Sweet ru-olie (WTI) termynkontrakte en opsies ligte soet ru-olie (WTI) termynkontrakte en opsies is die wêreld se mees verhandelde energie produk. Kliënte regoor die wêreld het gesoek WTI termynkontrak vir prys ontdekking en risikobestuur vir meer as 25 jaar. Diepste en mees vloeibare globale energie maatstaf, handel byna 850,000 termynkontrakte en opsiekontrakte daaglikse Oop Belang van meer as 3.000.000 baie, gelykstaande aan meer as 3 miljard vate verhoogde toegang en Produksie Onlangse 7 jaarlikse groei gedryf deur verbeterde infrastruktuur en tegnologie meeste deursigtigheid. sodat beleggers om klank uitsprake te maak wat gebaseer is op akkurate weeklikse vraag en inligting vraag. Doeltreffende margining die mees WTI en Brent neutraliseer ses nuwe WTI Houston (Argus) Kontrakte Kyk produk kodes, handel plekke, handel datums, en nog baie meer vir ses nuwe WTI products. How olie Options Byvoorbeeld Koop, laat aanvaar dat op 25 September, 2014 , 'n handelaar met die naam Helen neem 'n lang oproep posisie op die Amerikaanse ru-olie opsies in Februarie 2015. Futures op die trefprys van 90 per vat. Op 1 November 2014, die Februarie 2015 termynmark prys is 96 per vat en Helen wil haar call opsies uit te oefen. Deur die uitoefening van die opsies, sou sy in 'n lang Februarie 2015 futures posisie by die prys van 90. betree Sy kan kies om te wag totdat verstryking en die lewering van die ru-olie gesluit op die prys van 90 per vat te aanvaar, of sy maak die futures posisie onmiddellik te sluit op 6 (96-90) per vat. Met inagneming van wat 'n mens ru-olie opsiekontrak grootte is 1000 vate, die 6 per vat moet vermenigvuldig met 1000, dus aankoms by 'n 6000 pay-off van die posisie. Die Europese tipe olie opsies word in kontant vereffen. Let daarop dat in stryd met die Amerikaanse opsies, Europese opsies kan slegs uitgeoefen op die vervaldatum. Op verstryking van 'n oproep (sit) opsie. die waarde sal die verskil tussen die nedersetting prys van die onderliggende ru-olie Futures (trefprys) en die trefprys (nedersetting prys van die onderliggende ru-olie Futures) vermenigvuldig met 1000 vate, of nul, wat ook al groter is nie. Byvoorbeeld, veronderstel dat op 25 September, 2014, Helen die handelaar in werking lang oproep posisie in die Europese ru-olie opsies op Februarie 2015 ru-olie termynkontrakte teen 'n trefprys van 95 per vat en dat die opsie kos 3,10 per vat. Ru-olie termynkontrak eenhede is 1000 vate ru-olie. Op 1 November 2014, die ru-olie termynkontrakte prys is 100 / vat en Helen wil die opsies uit te oefen. Nadat sy dit doen, kry sy (100-95) 1000 5000 as pay-off van die opsie. Om die netto wins bereken vanaf die posisie, moet ons die opsie koste (die premie wat die lang opsie posisie betaal om die kort opsie posisie aan die begin van die transaksie) van 3100 (3,11000) aftrek. So, netto wins van die opsie posisie is 1900 (5000 - 3100). Olie opsies teenoor olie termynkontrakte opsiekontrakte gee houers (lang posisies) die reg, maar nie die verpligting om te koop of te verkoop die onderliggende (afhangende van of die opsie is oproep of sit). So, opsies het 'n nie-lineêre risiko-opbrengsprofiel wat die beste vir diegene ru-olie handelaars wat verkies beskerming nadeel. Die mees 'n ru-olie opsiehouer kan verloor, is die koste van die opsie (premie) wat betaal word aan die opsie skrywer (verkoper). Termynkontrakte egter nie so 'n geleentheid om kante te kontrakteer gee, aangesien hulle 'n hê lineêre risiko en opbrengs profiel. Futures handelaars kan tydens 'n nadelige beweging van die onderliggende prys die hele posisie verloor. Handelaars wat nie wil pla met fisiese lewering wat 'n baie papierwerk en komplekse prosedures mag nodig mag verkies olie opsies om olie termynkontrakte. Meer spesifiek, Europese opsies is kontantvereffende - wat beteken dat sodra die opsies uitgeoefen word, die opsiehouer ontvang die positiewe slagspreuk in die vorm van kontant. In hierdie geval, die lewering en aanvaarding is nie 'n probleem vir die kontrak kante. Die ru-olie termynkontrakte verhandel op Nymex egter fisies gevestig. Die handelaar wat kort posisie op een termynkontrak moet 1000 vate ru-olie te lewer by verstryking en die lang posisie moet die lewering aanvaar. Waar die aanvanklike vereiste marge van termynkontrakte is hoër as die premie wat nodig is vir die opsie op soortgelyke futures, opsie posisies bied ekstra hefboom deur bevry van die vereiste vir die aanvanklike marge kapitaal. Byvoorbeeld, dink dat Nymex vereis 2400 as 'n aanvanklike marge vir een Februarie 2015 ru-olie termynkontrak wat 'n onderliggende 1000 vate ru-olie het. Ons kan egter 'n ru-olie opsie op Februarie 2015 termynkontrak wat 1.2 / vat kos te vind. Dus, kan 'n handelaar te koop twee olie opsiekontrakte wat sou kos presies 2400 (22.11,000) en verteenwoordig 2000 vate ru-olie. Dit is egter opmerklik dat die laer prys van die opsies sal weerspieël word in die moneyness van die opsies. In teenstelling met die termynmark posisie, die lang oproep / sit opsie posisies is nie posisies marge en dus nie vereis dat enige aanvanklike of instandhouding marge. en sal dus nie 'n marge oproep te aktiveer. Dit op sy beurt in staat stel om die lang opsie posisie handelaar om prysskommelings beter in stand te hou sonder enige bykomende likiditeit vereiste. Die handelaar moet genoeg likiditeit te korttermyn prysskommelings ondersteun het. Lang opsiekontrakte help om dit te voorkom. Handelaars het die geleentheid om premies te samel deur die verkoop (dus die aanvaarding van 'n hoë risiko) ru-olie opsies. As handelaars verwag nie dat die ru-olie pryse te sterk verander na enige rigting (op of af), olie opsies te skep 'n geleentheid vir hulle om 'n wins te verdien deur te skryf (verkoop) buite-die-geld olie opsies. Onthou dat 'n kort opsie posisie versamel die premie en aanvaar die risiko. So verkoop out-of-the-geld-opsies, of dit nou noem of sit, sal hulle in staat stel om voordeel te trek uit premie versameling moet die opsie beland out-of-the-geld. Termynkontrakte van nature sluit nie enige vooraf betalings, daarom het hulle nie hierdie soort geleentheid vir die handelaars bied. Handelaars wat nadeel beskerming soek in ru-olie handel mag wil ru-olie opsies wat hoofsaaklik verhandel teen Nymex handel. In ruil daarvoor van vooraf betaal premie olie opsiehouers verkry nie-lineêre risiko / opbrengs wat nie normaalweg aangebied deur termynkontrakte. Daarbenewens, 'n lang opsie handelaars nie marge oproepe dat die handelaars vereis om genoeg likiditeit om hul standpunt te ondersteun het in die gesig staar. Europese opsies is optimaal vir handelaars wat nedersetting wil in cash. Crude Olie Options Contract Specs Een-maand kalender versprei is beskikbaar vir elke onderliggende Lig Sweet ru-olie Futures verspreiding. Verder versprei is beskikbaar vir 'n kombinasie van die eerste vier maande 'n maand versprei gedurende die eerste 60 gelys maande die naaste Maart / Maart, Junie / Junie, September / September en al eenjarige Desember / Desember versprei en al Junie / Desember Desember / Junie plaas, versprei deur die derde nabygeleë Junie en vierde nabygeleë Desember CME ClearPort en Open Geskreeu: Een maand kalender versprei is beskikbaar vir elke onderliggende Lig Sweet ru-olie Futures verspreiding. Verder versprei is beskikbaar vir 'n kombinasie van die eerste vier maande 'n maand versprei gedurende die eerste 60 gelys maande die naaste Maart / Maart, Junie / Junie, September / September en al eenjarige Desember / Desember versprei en al Junie / Desember Desember / Junie plaas, versprei deur die derde nabygeleë Junie en vierde nabygeleë Desember Beëindiging van handel Trading eindig by die einde van die saak een werkdag onmiddellik voor die verstryking van die eerste verstryk Lig Sweet ru-olie Futures (CL) kontrak in die verspreiding. A ru-olie Finansiële Kalender Smeer verkoopopsie verhandel op die Exchange verteenwoordig die kontant verskil tussen die trefprys en die nedersetting prys van die tweede verval Ligte soet ru-olie olie termynkontrakte in die verspreiding minder die nedersetting prys van die eerste verstryk Lig Sweet ru-olie Futures in die verspreiding vermenigvuldig met 1000 vate, of nul, wat ook al die grootste is. A ru-olie Finansiële Kalender Smeer koopopsie verhandel op die Exchange verteenwoordig die kontant verskil tussen die nedersetting prys van die eerste verstryk Lig Sweet ru-olie Futures in die verspreiding minder die nedersetting prys van die tweede verval Ligte soet ru-olie olie termynkontrakte in die verspreiding en die trefprys vermenigvuldig met 1000 vate, of nul, wat ook al die grootste is. Minimum prysskommeling Amerikaanse dollar en sent per vat. Sondag - Vrydag 18:00-17:00 (05:00 - 04:00 Chicago Tyd / CT) met 'n 60-minuut pouse elke dag begin by 05:00 (16:00 CT) Sondag - Vrydag 18:00-17:00 (05:00 - 04:00 Chicago Tyd / CT) met 'n 60-minuut breek elke dag begin by 05:00 (16:00 CT) Maandag - Vrydag 9 : 0:00-14:30 New York tyd / ET (8:00-13:30 Chicago tyd / CT) CME Globex: Robijn 7Z CME ClearPort: Robijn 7Z Oop Geskreeu: Robijn 7Z Clearing: Robijn 7Z CME ClearPort en Open Geskreeu: Een - maand versprei: 60 agtereenvolgende maandelikse kontrakte. Twee maande versprei: tweede nabygeleë teen die vierde in die buurt, en eerste nabygeleë teen derde nabygeleë termynkontrak. Drie maande versprei: Die eerste nabygeleë teen die vierde in die buurt. Ses maande versprei: Alle Junie teen Desember en Desember teen Junie versprei. Twaalf maande versprei: twaalf maande versprei vir elk van die volgende 12 maande en al Desember Desember versprei Beëindiging van die saak 'n ru-olie Finansiële Kalender Smeer Opsie op die Effektebeurs sal verval aan die einde van die saak een werkdag onmiddellik voor die verstryking van die eerste verstryk termynkontrak in die verspreiding. Trefpryse staking prys interval Tien staking pryse in inkremente van 0,05 per MMBtu bo en onder die by-die-geld trefprys en addisionele vyf staking pryse in inkremente van 0,10 per MMBtu bo en onder die hoogste en laagste vyf inkrement soos voorheen beskryf. Trefprys grense aangepas volgens termynmark prys bewegings. Ru-olie Finansiële Futures 'n korttermyn-ru-olie Sit opsiekontrak verhandel op die Exchange verteenwoordig die kontant verskil tussen die uitoefeningsprys en die nedersetting prys van die eerste nabygeleë onderliggende Lig Sweet ru-olie termynkontrak vermenigvuldig met 1000, of nul, wat ook al groter is . In die geval dat die opsie verval op die laaste verhandelingsdag van die eerste nabygeleë onderliggende Lig Sweet ru-olie termynkontrak, sal die tweede nabygeleë onderliggende termynkontrak word vir vereffening. 'N korttermyn-ru-olie koopopsie kontrak verhandel op die Exchange verteenwoordig die kontant verskil tussen die nedersetting prys van die eerste nabygeleë prys vestiging van ru-olie termynkontrak en die uitoefeningsprys vermenigvuldig met 1000, of nul, wat ook al die grootste is. In die geval dat die opsie verval op die laaste verhandelingsdag van die eerste nabygeleë ru-olie termynkontrak, sal die tweede nabygeleë onderliggende termynkontrak word vir vereffening. Minimum prysskommeling Amerikaanse dollar en sent per vat. Sondag - Vrydag 18:00-17:00 (05:00 - 16:00 Chicago Tyd / CT) met 'n 60-minuut breek elke dag begin by 05:00 (16:00 CT) Maandag - Vrydag 9:00-14:30 New York tyd / ET (8:00-13:30 Chicago tyd / CT) Sondag - Vrydag 18:00-17:00 (05:00 - 4: 12:00 Chicago Tyd / CT) met 'n 60-minuut breek elke dag begin by 05:00 (16:00 CT) CME Globex: C01 CME ClearPort: C01 Oop Geskreeu: C01 Clearing: C01 CME ClearPort en Open Geskreeu: Huidige dag en die volgende vier werksdae binne 'n sewe-kalender dae tydperk, tensy daardie werksdag val saam met die verstryking van 'n maandelikse ru-olie Opsie in welke geval dit nie sal gelys word. Geen kort termyn opsie sal gelys word as die verstryking daarvan val saam met 'n Exchange vakansie. Beëindiging van die saak Expiration dag sal saamval met die kontrak ENKELE simbool. Byvoorbeeld, sou C25 N11 saamval met 'n korttermyn-ru-olie Opsie verstryking van 25 Julie, 2011.As een van die belangrikste hulpbronne in die wêreld, ru-olie is ook 'n stapelvoedsel finansiële instrument vir verskansers, handelaars, en beleggers regoor die wêreld. Hoogte te bly met ru-markte vereis 'n skerp oog vir detail, asook geduld in wat gewoonlik 'n wisselvallige bedryf. Die Vervang Eerste dinge eerste, diegene wat op soek is om te belê in termynkontrakte sal moet besluit watter ruil hulle graag sou wou gebruik. Hier het ons te skets drie van die gewildste opsies vir die handel ru-olie termynkontrakte vir meer updates op ru-olie in te skryf vir ons gratis nuusbrief. New York Mercantile Exchange. Wanneer dit kom by die blootstelling VSA, sal jy hard gedruk word om 'n beter beginpunt as die Nymex vind. Die ruil bied verskeie termynkontrakte, sommige van hulle optionable, vir beide West Texas Intermediate (WTI) en Brent-ruolie. Een voordeel van hierdie kontrakte is dat hulle handel Sondag tot Vrydag tussen die ure van 18:00 en 17:15 (CST), wat beteken dat beleggers 'n toneelstuk kan maak vir ongeveer 23 uur elke dag (daar is 'n 45-minuut pouse tydperk tussen elke dag). Intercontinental Exchange. Bekend as die ICE hierdie ruil bied twee verskillende kontrakte vir Brent-ruolie en een vir WTI. Die WTI kontrakte verteenwoordig 1000 vate en in VSA dollar en sent aangehaal. Let daarop dat hierdie kontrakte is byna identies aan dié wat op die Nymex. Multi Commodity Exchange. Vir diegene wat op soek na die buiteland te belê, die MCX bied blootstelling gebaseer uit Indië. 'N enkele kontrak vir Brent en WTI is beskikbaar op hierdie buitelandse valuta, met WTI kontrakte wat 100 vate per, wat dit ideaal maak vir diegene met kleiner kapitaal basisse mee te werk. Let daarop dat die kontrakte is beskikbaar van Maandag tot Saterdag, met geen handel plaasgevind het op Sondag. Gemeenskaplike olie handel strategieë Hoewel alle kommoditeite vereis aktiewe monitering vir 'n goeie ambagte, is ru-olie bekend vir sy swaar intraday wisselvalligheid en moet met sorg hanteer word. Dit is nie ongewoon om te sien oliepryse begin die dag af pad af en dan tydren as markte tot 'n einde (of andersom) kom. Een van die moeilikste aspekte van die saak ru is dat soms die pryse is 'n weerspieëling van hoe die algehele ekonomie presteer, en ander kere sy pryse sein hoe die ekonomie sal optree. Dit kommoditeit het sy tande vas gesink in globale markte en moet met respek behandel word vanaf handelaars en beleggers. Ten slotte, is dit belangrik om te onthou dat as 'n primêre handel instrument, die ontwikkeling van tendense in die markte en hoe die meerderheid van die handelaars optree kan ook skeef oliepryse. Onthou, die neiging is jou vriend sien ook ru-olie Gids: Brent Vs. WTI. Wat is die verskil . Vir diegene wat ongemaklik met handel termynkontrakte, wat dikwels baie gevaarlik is, is daar 'n aantal van ETF's te help blootstelling aan hierdie fossielbrandstof te vestig: Verdere Hulpbronne en Reading Vir verdere inligting oor ru-olie en verwante onderwerpe, soek 'n paar van die skakels hieronder. Kommoditeit HQ handelsentrum 8211 Ons gratis handelsentrum bied besonderhede oor jou gunsteling Commodity Futures en beursverhandelde produkte. Kommoditeit HQ Hitte Kaart Tool Ons gratis hulpmiddel kan beleggers maklik vergelyk die prestasie van die verlede van hul gunsteling kommoditeite. Nymex ru-olie Page Tuisblad vir ru-olie op die Nymex. ICE ru-olie Page Tuisblad vir ru-olie op die ICE. MCX ru-olie Page Tuisblad vir ru-olie op die MCX. Moenie vergeet om in te skryf vir ons gratis daaglikse kommoditeit belê nuusbrief en volg ons op Twitter CommodityHQ. Openbaarmaking: Geen posisies ten tye van writing. Crude Olie Options Hoe ru-olie opsies is opsiekontrakte waarin die onderliggende bate is 'n ru-olie termynkontrak. Die houer van 'n ru-olie opsie beskik oor die reg (maar nie die verpligting) om 'n lang posisie inneem (in die geval van 'n koopopsie) of 'n kort posisie (in die geval van 'n verkoopopsie) in die onderliggende ru-olie termynkontrakte op die trefprys. Hierdie reg sal ophou om te bestaan wanneer die opsie verval na die mark sluit op vervaldatum. Ru-olie Opsie Effektebeurse ru-olie opsiekontrakte is beskikbaar vir die handel in New York Merchantile Exchange (Nymex). Nymex Lig Sweet ru-olie opsie pryse word in dollar en sent per vat en hul onderliggende termynkontrak verhandel in baie 1000 vate (42000 liter) van ru-olie. Nymex Brent ru-olie opsies verhandel in kontrak groottes van 1000 vate (42000 liter) en hul pryse word in dollar en sent per vat. Ruil Produk Naam Onderliggende Contract Grootte Koop - en verkoopopsies Options is verdeel in twee klasse - oproepe en wan. Ru-olie call opsies is gekoop deur handelaars wat positief oor ru-olie pryse. Handelaars wat glo dat ru-olie pryse sal val kan ru-olie verkoopopsies te koop in plaas. Koop 'oproepe of sit is nie die enigste manier om opsies handel. Opsie verkoop is 'n gewilde strategie wat gebruik word deur baie professionele opsie handelaars. Meer komplekse opsie handel strategieë. ook bekend as versprei. kan ook gebou word deur gelyktydig die koop en verkoop van opsies. Ru-olie Options teen ru-olie Futures In vergelyking met die volslae aankoop van die onderliggende ru-olie termynkontrakte, ru-olie opsies bied voordele soos addisionele hefboom sowel as die vermoë om potensiële verliese te beperk. Tog is dit ook kwynende bates wat die potensiaal het om te verval waardeloos het. Bykomende HEFBOOM In vergelyking met die neem van 'n standpunt oor die onderliggende ru-olie termynkontrakte blatante, die koper van 'n ru-olie opsie verkry bykomende hefboom sedert die premie betaalbaar is tipies laer as die vereiste marge wat nodig is om 'n posisie in die onderliggende ru-olie termynkontrakte oopmaak. Beperk potensiële verliese Soos ru-olie opsies net die reg, maar nie die verpligting om die onderliggende ru-olie termynkontrakte posisie inneem toe te staan, is potensiële verliese beperk tot net die bedrag wat aan die opsie koop premie. Buigsaamheid Gebruik opsies alleen of in kombinasie met futures, kan 'n wye verskeidenheid van strategieë geïmplementeer word om te voldoen aan spesifieke risikoprofiel, belegging tydhorison, koste oorweging en uitkyk op die onderliggende wisselvalligheid. Tyd Bederf Options het 'n beperkte leeftyd en is onderhewig aan die gevolge van die tyd verval. Die waarde van 'n ru-olie opsie, spesifiek die tydwaarde, kry verweer weg met verloop van tyd. Maar, aangesien handel is 'n nul-som spel, tyd verval kan verander word in 'n bondgenoot as 'n mens kies om 'n verkoper van opsies wees in plaas van om dit te koop. Hier is meer oor ru-olie Futures opsies handel gereed om te begin Trading Futures te koop of te verkoop futures, 'n makelaar wat kan hanteer termynmark ambagte wat jy nodig het. OptionsHouse is 'n volwaardig Merchant Futures Kommissie oortuig dat 'n vaartbelynde toegang tot die futures markte teen uiters billike kontrak pryse bied.
No comments:
Post a Comment